Fusão planejada entre Daishi Hokuetsu e Gunma Bank fortalecerá perfil de crédito

Investing.com — A Moody’s Ratings afirmou que a integração planejada entre The Daishi Hokuetsu Bank, Ltd. (Daishi Hokuetsu, A3 estável, avaliação de crédito básica baa2) e The Gunma Bank, Ltd. (Gunma, A3 estável, avaliação de crédito básica baa2) será positiva para o crédito de ambos os bancos a médio e longo prazo. No entanto, não terá impacto imediato nas classificações de depósito A3 de longo prazo dos bancos. As perspectivas para suas classificações de depósito de longo prazo permanecerão estáveis.

No sábado, a Daishi Hokuetsu Financial Group, Inc. (Daishi Hokuetsu FG), empresa controladora do Daishi Hokuetsu, e o Gunma confirmaram que assinaram um memorando de entendimento para fundir os dois bancos sob a Daishi Hokuetsu FG em abril de 2027. O nome e a localização da sede da Daishi Hokuetsu FG no momento da integração serão determinados no acordo definitivo programado para março de 2026. O impacto real nas classificações, se houver, será avaliado quando o acordo definitivo for assinado.

Daishi Hokuetsu e Gunma são bancos regionais líderes com participações dominantes de mercado em termos de empréstimos e depósitos em suas prefeituras de origem, Prefeitura de Niigata e Prefeitura de Gunma, respectivamente. Se a integração for concluída, criará um dos maiores grupos bancários regionais do Japão, com ativos totais consolidados de JPY21 trilhões em dezembro de 2024.

Espera-se que o perfil de crédito consolidado dos bancos permaneça amplamente estável, sustentado principalmente por sua forte liquidez e rentabilidade em melhoria. No entanto, a qualidade de ativos relativamente mais fraca do Daishi Hokuetsu e o maior risco de taxa de juros aumentarão o risco geral de ativos da entidade combinada.

A integração planejada, se concluída, ajudará a melhorar a rentabilidade dos bancos por meio de sinergias a médio e longo prazo. O risco de integração será reduzido pelo relacionamento já estabelecido entre os dois bancos. A aliança existente permitiu que acumulassem sinergias nos últimos três anos. Os bancos se beneficiarão da colaboração em empréstimos sindicalizados, bem como em negócios interprefeiturais e sucessões, levando a maior receita líquida de juros e receita de taxas. Além disso, o compartilhamento de agências, funções de sede e investimentos em sistemas aumentará sua eficiência.

As oportunidades de negócios diminuirão gradualmente no Japão, especialmente nas economias regionais, incluindo as prefeituras de origem dos dois bancos, o que levará a uma menor demanda por empréstimos. A relação muito baixa entre empréstimos e depósitos do Daishi Hokuetsu, de 64% em setembro de 2024, e o crescimento relativamente baixo dos empréstimos destacam a dificuldade do banco em utilizar ampla liquidez. A experiência e expertise do Gunma Bank em empréstimos em áreas metropolitanas ajudarão o Daishi Hokuetsu a enfrentar os desafios impostos pela tendência demográfica de redução no mercado local.

O aumento das taxas de juros domésticas impulsionará a rentabilidade dos bancos japoneses, impulsionada pela ampliação das margens líquidas de juros. No entanto, os desafios de crédito a médio e longo prazo, como a severa concorrência no setor bancário e a população japonesa em declínio, continuarão a impulsionar fusões, integrações e alianças entre bancos regionais.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.