TSX sobe com esperanças de corte nas taxas do Fed e paralisação do governo dos EUA

Investing.com - O principal índice de ações do Canadá subiu na sexta-feira, estendendo uma sequência de vários dias de ganhos para a média.

Às 5h01 (horário de Brasília), o contrato futuro padrão do S&P/TSX 60 havia subido 22 pontos, ou 1,23%.

O índice S&P/TSX composite sobe 1% ou 311 pontos para 30.471,68.

O índice encerrou com alta de 0,2% a 30.160,59 na quinta-feira, registrando uma quinta sessão consecutiva no verde e superando o recorde alcançado na quarta-feira.

O sentimento foi sustentado pelas expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros novamente antes do final do ano, o que ajudou a contrabalançar a incerteza em torno da paralisação contínua do governo dos EUA, que também atrasou a divulgação de dados econômicos importantes.

Os preços do ouro também permaneceram estáveis, com o metal amarelo pairando em torno de picos históricos, oferecendo suporte adicional ao índice TSX, fortemente concentrado em commodities.

Ações dos EUA em alta

Os índices de ações dos EUA subiram, depois que os ganhos do setor de tecnologia impulsionaram outra sessão de máximas recordes em Wall Street, apesar da maior incerteza sobre a paralisação contínua do governo e o atraso nos dados de emprego.

O Dow Jones Industrial Average ganhou 302 pontos, ou 0,7%, o índice S&P 500 subiu 0,1%, e o NASDAQ Composite caiu 0,3%.

Cada um dos três principais índices dos EUA atingiu níveis recordes na quinta-feira, com o otimismo persistente sobre a inteligência artificial apoiando as ações de fabricantes de chips. Mas os ganhos gerais pareciam estar diminuindo à medida que a paralisação do governo entrava no terceiro dia consecutivo.

O S&P 500 subiu quase 1,1% na semana até o momento, o Dow Jones Industrial Average adicionou 0,6% e o NASDAQ Composite subiu 1,6%

Bessent sobre o impacto da paralisação do governo na economia

O Secretário do Tesouro Scott Bessent alertou em uma entrevista à CNBC na quinta-feira que esta paralisação poderia prejudicar a economia mais do que as anteriores.

Historicamente, as paralisações tiveram impacto limitado nos mercados financeiros e na economia. A última paralisação ocorreu durante o primeiro mandato de Trump e durou 35 dias entre o final de 2018 e o início de 2019. O Escritório de Orçamento do Congresso estimou um impacto de US$ 11 bilhões na economia devido à paralisação, que também foi a mais longa na história dos EUA.

Um mercado de trabalho em desaceleração nos EUA é uma "preocupação maior" para os mercados financeiros do que a atual paralisação do governo americano, segundo analistas da Capital Economics.

Em nota aos clientes, os analistas liderados por Jonas Goltermann sugeriram que, historicamente, uma paralisação do governo federal "provavelmente não terá muito impacto" sobre os investidores, mesmo que "se prolongue por algum tempo".

Em vez disso, um enfraquecimento no panorama do mercado de trabalho aponta para "riscos de baixa" para uma série de classes de ativos, incluindo ações, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar, argumentaram.

Dados do PMI não-manufatureiro do ISM previstos

Uma consequência importante da paralisação foi o provável adiamento do relatório mensal de empregos não-agrícolas, que estava inicialmente previsto para hoje.

O Fed tem acompanhado de perto os números do mercado de trabalho, com as autoridades ponderando sobre uma potencial série de reduções nas taxas para ajudar a impulsionar contratações e investimentos - embora com o risco de aumentar as pressões inflacionárias.

Os dados de demissões da Challenger divulgados na quinta-feira mostraram alguma melhora, com as demissões caindo em setembro, enquanto os dados da ADP mostraram uma queda substancial nas folhas de pagamento privadas em setembro.

Os investidores provavelmente terão apenas os números do Instituto de Gestão de Suprimentos medindo a atividade no importante setor de serviços dos EUA para analisar na sexta-feira.

O índice de gerentes de compras não-manufatureiro do ISM para setembro poderá fornecer alguma visão sobre o efeito das amplas tarifas dos EUA em um segmento da economia que representa grande parte da produção total.

Espera-se que o número caia ligeiramente para 51,8, em comparação com 52,0 em agosto. Uma leitura acima de 50 indica expansão.

Petróleo a caminho de perdas semanais

Os preços do petróleo subiram, mas ainda estavam a caminho de sua maior queda semanal desde o final de junho devido às expectativas do mercado de que o grupo Opep+ poderia aumentar ainda mais a produção.

O Brent futuro ganhou 0,4% para US$ 64,39 por barril, e os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiram 0,5% para US$ 60,75 por barril.

Ambos os benchmarks caíram quase 2% para seu nível mais baixo desde o início de junho na sessão anterior, e estavam posicionados para cair quase 8% na semana.

O sentimento permanece cauteloso após relatos no início desta semana sugerirem que a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados, um grupo conhecido como Opep+, poderia aumentar a produção em até 500.000 barris por dia em novembro, três vezes o volume adicionado este mês.

Ouro se estabiliza

Os preços do ouro estavam a caminho de registrar um sétimo aumento semanal consecutivo, impulsionados pelas expectativas de novas reduções nas taxas de juros do Fed e preocupações com a paralisação do governo dos EUA.

Apesar das preocupações de que a paralisação levará ao atraso de muitos indicadores econômicos cruciais, os mercados permanecem amplamente convencidos de que o Fed cortará as taxas de juros novamente em sua próxima reunião de política monetária ainda este mês.

O ouro à vista ganhou 0,3% para US$ 3.866,29 a onça, enquanto os futuros de ouro para dezembro aumentaram 0,6% para US$ 3.889,00/oz às 07:58 (horário de Brasília).

O metal precioso, que tende a ter melhor desempenho em ambientes de taxas baixas, subiu aproximadamente 46% no período de um ano.