Analista prevê que bitcoin atingirá novo recorde histórico na próxima semana
Investing.com - O Goldman Sachs reiterou a Amazon.com como uma escolha principal antes dos resultados do terceiro trimestre, afirmando que os investidores estão subestimando o potencial de crescimento e lucro de sua unidade de computação em nuvem, Amazon Web Services (AWS).
Existem preocupações entre investidores de que a AWS esteja perdendo terreno para rivais como Microsoft Azure e a divisão de nuvem da Oracle Financial Software à medida que a competição por cargas de trabalho relacionadas à IA se intensifica.
A participação da AWS na receita de nuvem pública caiu para cerca de 45% de mais de 50% no ano passado.
No entanto, o Goldman Sachs disse que o mercado está ignorando o backlog de receita contratada da AWS, o alívio nas restrições de fornecimento de infraestrutura de IA e a contribuição dos serviços de IA, incluindo sua parceria com a Anthropic.
"Enquanto o foco dos investidores mudou para debates sobre a AWS nos últimos meses, destacamos o negócio de Publicidade da AMZN que está cada vez mais bem posicionado no cenário publicitário mais amplo, levando a um potencial de crescimento consistente e alta contribuição de lucro", disseram os analistas do GS.
Eles veem um caminho para a AWS retornar a um crescimento de receita superior a 20% e manter margens operacionais entre o início e o meio da faixa de 30% até o final de 2025 e 2026.
O Goldman disse que a unidade de publicidade da Amazon também é um impulsionador de lucro "cada vez mais importante", prevendo um crescimento anual composto de receita de aproximadamente 16% até 2028, à medida que os anúncios se expandem nas compras, streaming e outros formatos de mídia.
A corretora elevou seu preço-alvo para as ações da Amazon para US$ 275 de US$ 240 e disse que a ação oferece uma inclinação de alta de aproximadamente 3 para 1 a partir dos níveis atuais.
"Olhando para um período de vários anos, acreditamos que a Amazon irá combinar uma trajetória sólida de receita com margens em expansão, apoiada pelo crescente rendimento/retorno de investimentos anteriores."