Em uma mudança de estratégia de investimento, os fundos hedge demonstraram uma preferência marcante por ações nos setores bancário, de seguros e de trading. De acordo com uma nota recente do Goldman Sachs (NYSE:GS), essas ações do setor financeiro experimentaram um aumento nas compras por fundos hedge na última semana, marcando a atividade de compra mais significativa desde junho de 2023.
A nota do Goldman Sachs, que foi divulgada na sexta-feira e analisada na segunda-feira, indica que após um período de vendas em sete das oito semanas anteriores, as ações financeiras se tornaram o principal alvo dos fundos hedge que utilizam o serviço de corretagem prime do Goldman Sachs. Este serviço fornece empréstimos para fundos hedge e monitora suas atividades de negociação.
A nota destacou ainda que esses investimentos foram quase exclusivamente em posições longas, sugerindo que os fundos hedge antecipam uma valorização desses ativos.
Durante a semana que antecedeu a última sexta-feira, o índice bancário STOXX 600 na Europa registrou um aumento de aproximadamente 1,9%, contrastando com uma queda de 1,6% no índice bancário Dow Jones no mesmo período.
A nota detalhou que as compras dos fundos hedge foram predominantemente focadas na América do Norte e Europa, com posições longas assumidas em bancos, companhias de seguros e empresas de mercado de capitais. No entanto, houve uma venda moderada de empresas de financiamento ao consumidor e firmas de trust hipotecário.
Apesar dessa compra direcionada no setor financeiro, os fundos hedge mantiveram uma postura geral de venda nos mercados de ações pela nona semana consecutiva. A taxa de venda foi observada como a mais rápida em cinco meses. Mesmo assim, os fundos hedge de stock picking conseguiram alcançar um ganho de 0,42% no desempenho semanal, parcialmente impulsionado pela alta geral nos mercados de ações.
O índice S&P 500 registrou uma alta de pouco mais de 4% na semana passada, e o índice mais amplo de ações europeias aumentou 1,85%. Em contraste, os traders sistemáticos de ações experimentaram uma leve queda, com um desempenho de -0,18% para a semana encerrada em 13 de setembro.
As atividades recentes dos fundos hedge, conforme rastreadas pelo Goldman Sachs, refletem um interesse renovado em ações do setor financeiro, o que pode ser indicativo de mudanças na dinâmica do mercado ou nas percepções de valor dentro dessas indústrias.
A Reuters contribuiu para este artigo.
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