Goldman relata que fundos hedge favorecem ações do setor financeiro

Em uma mudança de estratégia de investimento, os fundos hedge demonstraram uma preferência marcante por ações nos setores bancário, de seguros e de trading. De acordo com uma nota recente do Goldman Sachs (NYSE:GS), essas ações do setor financeiro experimentaram um aumento nas compras por fundos hedge na última semana, marcando a atividade de compra mais significativa desde junho de 2023.

A nota do Goldman Sachs, que foi divulgada na sexta-feira e analisada na segunda-feira, indica que após um período de vendas em sete das oito semanas anteriores, as ações financeiras se tornaram o principal alvo dos fundos hedge que utilizam o serviço de corretagem prime do Goldman Sachs. Este serviço fornece empréstimos para fundos hedge e monitora suas atividades de negociação.

A nota destacou ainda que esses investimentos foram quase exclusivamente em posições longas, sugerindo que os fundos hedge antecipam uma valorização desses ativos.

Durante a semana que antecedeu a última sexta-feira, o índice bancário STOXX 600 na Europa registrou um aumento de aproximadamente 1,9%, contrastando com uma queda de 1,6% no índice bancário Dow Jones no mesmo período.

A nota detalhou que as compras dos fundos hedge foram predominantemente focadas na América do Norte e Europa, com posições longas assumidas em bancos, companhias de seguros e empresas de mercado de capitais. No entanto, houve uma venda moderada de empresas de financiamento ao consumidor e firmas de trust hipotecário.

Apesar dessa compra direcionada no setor financeiro, os fundos hedge mantiveram uma postura geral de venda nos mercados de ações pela nona semana consecutiva. A taxa de venda foi observada como a mais rápida em cinco meses. Mesmo assim, os fundos hedge de stock picking conseguiram alcançar um ganho de 0,42% no desempenho semanal, parcialmente impulsionado pela alta geral nos mercados de ações.

O índice S&P 500 registrou uma alta de pouco mais de 4% na semana passada, e o índice mais amplo de ações europeias aumentou 1,85%. Em contraste, os traders sistemáticos de ações experimentaram uma leve queda, com um desempenho de -0,18% para a semana encerrada em 13 de setembro.

As atividades recentes dos fundos hedge, conforme rastreadas pelo Goldman Sachs, refletem um interesse renovado em ações do setor financeiro, o que pode ser indicativo de mudanças na dinâmica do mercado ou nas percepções de valor dentro dessas indústrias.

A Reuters contribuiu para este artigo.

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