Goldman Sachs inicia cobertura da Golar LNG com recomendação de compra

Publicado 30.09.2025, 14:26
© Reuters

Investing.com - O Goldman Sachs retomou a cobertura da ONEOK Inc e da Hess Midstream LP com recomendações neutras, enquanto iniciou a cobertura da Golar LNG com recomendação de compra, afirmando que a empresa oferece uma oportunidade única em infraestrutura flutuante de GNL com forte suporte contratual e perspectivas de crescimento subestimadas.

O banco estabeleceu um preço-alvo de US$ 54 para a Golar LNG, destacando que o foco da empresa em unidades flutuantes de produção de GNL permite visar fontes de gás isoladas e de baixo custo.

A Golar está cerca de 90% contratada, com o Goldman prevendo que o EBITDA recorrente aumente para US$ 800 milhões até 2028, partindo de US$ 260 milhões em 2025, apoiado por novos projetos.

O banco espera que atualizações contratuais nos próximos trimestres sejam catalisadores importantes para as ações.

Para a ONEOK , o Goldman estabeleceu um preço-alvo de US$ 75, afirmando que o múltiplo de avaliação da ação parece estar atingindo um ponto mínimo após um forte desempenho inferior este ano.

A ONEOK expandiu sua escala e base de lucros por meio de uma série de aquisições, mas enfrenta obstáculos no curto prazo devido aos preços mais baixos do petróleo, oportunidades limitadas de spread e volumes reduzidos na região de Bakken.

O banco afirmou que uma valorização adicional provavelmente dependeria de maior clareza sobre os planos da empresa para direcionar seu crescente fluxo de caixa livre para retornos aos acionistas.

A recomendação para a Hess Midstream foi restabelecida como Neutra com um preço-alvo de US$ 36, já que o Goldman considera a ação completamente valorizada após um período volátil que seguiu a aquisição da Hess pela Chevron no início deste ano.

O banco afirmou que as expectativas de crescimento foram reajustadas e os retornos de capital continuam atrativos, mas as perspectivas de longo prazo são obscurecidas pela incerteza sobre a estratégia da Chevron para a região de Bakken.

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