Por Saeed Azhar
NOVA YORK (Reuters) - O braço de gestão de ativos do Goldman Sachs (NYSE:GS) reduzirá significativamente os 59 bilhões de dólares em investimentos alternativos que pesaram sobre os ganhos do banco, disse um executivo à Reuters.
O gigante de Wall Street planeja se desfazer de suas participações nos próximos anos e substituir alguns desses fundos em seu balanço por capital externo, disse Julian Salisbury, diretor de investimentos para gestão de ativos e fortunas do Goldman Sachs, em entrevista à Reuters.
"Espero ver um declínio significativo em relação aos níveis atuais", disse Salisbury. "Não vai a zero porque continuaremos a investir em fundos e ao lado deles, em oposição a negócios individuais no balanço."
A mudança é uma extensão da estratégia definida em 2020, já que o banco pretende reduzir seus investimentos no balanço e aumentar as receitas com tarifas.
O Goldman teve um quarto trimestre sombrio, frustrando por muito as expectativas de analistas. Como outros bancos que lutam contra o fechamento de negócios, o Goldman está demitindo mais de 3.000 funcionários em sua maior rodada de cortes de empregos desde a crise financeira de 2008.
O banco fornecerá mais detalhes sobre seu plano de ativos durante o dia do investidor em 28 de fevereiro, disse ele. Ativos alternativos podem incluir private equity ou imóveis.
O Goldman supervisionou um recorde de 2,55 trilhões de dólares em ativos no final ano passado.
Diminuir os investimentos no balanço de um banco podereduzir a volatilidade em seus ganhos, disse Mark Narron, diretor sênior de bancos americanos da Fitch. A redução nos investimentos também reduz a quantidade dos chamados ativos ponderados pelo risco que são usados pelos reguladores para determinar quanto capital um banco deve manter, disse ele.
A área de gestão de recursos do Goldman Sachs registrou uma queda de 39% no lucro líquido em 2022, para 13,4 bilhões de dólares, com sua receita de investimentos em ações e dívidas caindo 93% e 63%, respectivamente.
Os investimentos alternativos no balanço caíram de 68 bilhões para 59 bilhões de dólares, mostraram os resultados.
Clientes estão mostrando maior interesse em ativos privados, dado o momento mais fraco do mercado de capitais, disse ele.
"O crédito privado é atraente para as pessoas porque os retornos disponíveis são atraentes", disse ele. "Os investidores gostam da ideia de possuir algo um pouco mais defensivo, mas de alto rendimento no atual ambiente econômico."
O braço de gestão de ativos do Goldman fechou um fundo de 15,2 bilhões de dólares no início deste mês para investir em dívida júnior em empresas lastreadas em private equity.
Os ativos de crédito privado em todo o setor mais do que dobraram desde 2015, para mais de 1 trilhão de dólares, de acordo com o provedor de dados Preqin.