Investing.com – A melhora na sinistralidade foi principal ponto elogiado por analistas após a divulgação do balanço do IRB (BVMF:IRBR3), com maior controle do indicador. Nesta terça-feira, 15, as ações da companhia apresentavam alta de 0,77%, a R$39,16 às 15h08 (de Brasília), em repercussão aos dados reportados ontem.
O Santander (BVMF:SANB11) apontou que o IRB registrou lucro líquido de R$20 milhões, uma melhora em relação aos R$9 milhões do 1T23, mas número inferior às projeções de R$36 milhões. Mais uma vez, o IRB teria apresentado melhorias sólidas na sinistralidade, que atingiu 74% no 2T23. Por outro lado, a companhia segue na redução dos prêmios e teve retração no resultado financeiro, afetado pela exposição cambial.
Segundo os analistas Henrique Navarro, Arnon Shirazi e Anahy Rios, ainda que a resseguradora esteja em um momento de reviravolta e o banco receba “com satisfação a estratégia de redução da sinistralidade e da sua exposição a prémios internacionais”, prefere deixar de lado o papel enquanto isso. Assim, a recomendação é underperform, com preço-alvo de R$29.
A Genial também cita que a melhora pode ser ponto de inflexão, mas optou por continuar com a indicação de venda do papel, com preço-alvo de R$35, pois o valuation ainda depende da rentabilidade normalizada.
“Com o segundo trimestre consecutivo de lucro, o IRB aparenta estar finalmente saindo do longo período de prejuízos trimestrais frutos de uma gestão desleal em meio a uma pandemia”, afirmam os analistas Eduardo Nishio, Wagner Biondo, Lorenzo Giglioli e Eyzo Lima, que concordam com o destaque sobre a melhoria no índice de sinistralidade. No entanto, índices de despesas administrativas e de comissionamento apresentaram piora para o resultado final.