Esta ação disparou quase 10% no Ibovespa hoje e acumula 12% de alta em agosto
Investing.com - A Jefferies elevou a classificação da Leidos Holdings (NYSE:LDOS) de Manter para Compra, citando a redução do risco de margem e a melhoria da visibilidade de crescimento em programas de defesa e governamentais.
A corretora aumentou seu preço-alvo para US$ 205, sugerindo potencial de valorização impulsionado por uma reavaliação mais próxima dos níveis históricos de avaliação.
A Jefferies destacou a exposição da Leidos às prioridades do governo dos EUA, incluindo a FAA, vigilância de fronteiras e modernização de defesa, como ventos favoráveis para aproximadamente metade de sua receita.
Vitórias recentes, incluindo um programa classificado de vários bilhões de dólares garantido em julho, reforçam a confiança no desempenho do segundo semestre, segundo a corretora.
A firma também destacou o papel da inteligência artificial na melhoria estrutural das margens, estimando economias de custo de US$ 30 milhões em 2025 devido à redução de horas de trabalho.
Isso, junto com taxas de incentivo mais altas do VA e iniciativas de redução de custos, sustenta a orientação atualizada de margem para o ano inteiro na faixa média de 13%, acima dos 12,9% em 2024.
A Leidos aumentou sua previsão de LPA em 7%, embora seu crescimento de receita implícito para o segundo semestre desacelere para aproximadamente 1%, comparado aos 5% do primeiro semestre. A Jefferies classificou a orientação como conservadora, com uma relação de carteira para livro de 1,3x e potencial de alta em programas como DISA DES e IFPC Increment 2.
Olhando para o futuro, a firma prevê que o crescimento orgânico reacelerará para 5% em 2026, impulsionado pela Lei de Reconciliação dos EUA, que destina US$ 13 bilhões em financiamento acessível em áreas onde a Leidos está bem posicionada. O LPA está previsto em US$ 11,85 para 2026, acima da média do mercado.
A Jefferies estima que cada aumento de 10 pontos base na margem adiciona cerca de US$ 0,15 ao LPA, reforçando o potencial de alta se as eficiências impulsionadas pela IA continuarem.
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