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Investing.com - A Jefferies elevou a classificação da Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) de Underperform para Hold, citando o forte desempenho na maioria de suas marcas e um caminho mais claro para a recuperação de margens, embora tenha acrescentado que a avaliação atual das ações já reflete grande parte do potencial de alta.
A empresa aumentou seu preço-alvo para US$ 70 antes de um evento para investidores na próxima semana, observando que quatro das cinco principais marcas da empresa - Anthropologie, Free People, FP Movement e Nuuly - estão apresentando crescimento sólido.
A marca principal Urban Outfitters, embora ainda enfrente desafios na América do Norte, mostrou sinais de melhoria.
"Apesar da fraqueza da UO na América do Norte, acreditamos que a gestão fez um trabalho impressionante navegando pelos ventos contrários macroeconômicos, otimizando o estoque e aprimorando o segmento digital da URBN", escreveram os analistas da Jefferies.
Eles afirmaram que as recentes mudanças na gestão e iniciativas digitais estão ajudando a estabilizar a marca.
A Jefferies projeta que a receita total da Urban Outfitters crescerá a uma taxa anual de 15,6% até o ano fiscal de 2027, em linha com o consenso do mercado.
Espera-se que as margens operacionais aumentem de 8,6% no ano passado para 10% até o ano fiscal de 2027, aproximando-se da média de longo prazo da empresa de 11,5%.
Embora a firma veja oportunidade para ganhos adicionais se a Urban Outfitters na América do Norte retornar a comparáveis positivos sustentados, alertou que as ações já estão sendo negociadas acima das médias históricas de avaliação, aproximadamente 13x os lucros do ano fiscal de 2026, contra uma média de cinco anos de 11x.
A Jefferies afirmou que a posição financeira da empresa é sólida, sem dívidas e com US$ 841 milhões em caixa e títulos negociáveis. Os estoques aumentaram 15% no último trimestre, mas a administração parece estar gerenciando-os bem, observaram os analistas.
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