Marqeta divulga resultados mistos no 2º trimestre em meio a crescimento estratégico

A Marqeta, Inc. (NASDAQ: MQ), uma plataforma líder global de emissão de cartões modernos, divulgou resultados mistos para o segundo trimestre. Apesar de uma contração ano a ano na receita líquida e no lucro bruto, a empresa destacou parcerias estratégicas e certificações significativas que a posicionam para o crescimento futuro.

O volume total de processamento (TPV) aumentou 32% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado, atingindo US$ 71 bilhões. A receita líquida da empresa teve uma queda de 46%, em grande parte devido a mudanças na apresentação da receita da renovação do contrato do Cash App. No entanto, a Marqeta continua otimista em alcançar lucratividade e crescimento sustentável no futuro próximo.

Principais takeaways

• O TPV do 2º trimestre da Marqeta cresceu 32% ano a ano, atingindo US$ 71 bilhões.
• A receita líquida diminuiu 46% ano a ano devido a uma mudança na apresentação da receita do contrato do Cash App.
• O lucro bruto contraiu 6%, enquanto as despesas operacionais ajustadas diminuíram 3%.
• A empresa relatou um EBITDA ajustado negativo de US$ 2 milhões.
• Parcerias estratégicas com o Varo Bank e a Zoho, e a certificação da Visa para suporte flexível de credenciais, destacam o crescimento da Marqeta em serviços financeiros e soluções de gerenciamento de despesas.
• A Marqeta espera alcançar um crescimento sustentável e lucrativo e tornar-se EBITDA ajustado positivo no segundo semestre do ano.

Perspectivas da empresa

• A Marqeta projeta um crescimento da receita líquida entre 16% e 18% para o 3º e 4º trimestres.
• O crescimento do lucro bruto é previsto na faixa percentual de 20 anos.
• Espera-se que a margem EBITDA ajustada seja de 4% a 6% no 3º trimestre e de 6% a 8% no 4º trimestre.
• A empresa visa lucratividade não-GAAP em 2024 e lucratividade GAAP até o final de 2026.

Destaques de baixa

• A receita líquida e o lucro bruto sofreram contrações devido à renovação do contrato do Cash App.
• Um EBITDA ajustado negativo foi relatado para o 2º trimestre.

Destaques de alta

• Os clientes de serviços financeiros da Marqeta tiveram um crescimento de TPV de mais de 100% ano a ano.
• A empresa recebeu uma nova autorização de recompra de US$ 200 milhões em maio.
• A Marqeta é a primeira processadora de emissores dos EUA certificada pela Visa para oferecer suporte a credenciais flexíveis, em parceria com a Affirm para habilitar esse recurso.

Perde

• Apesar do crescimento do TPV e dos avanços estratégicos, a empresa não atingiu as expectativas de receita líquida e lucro bruto.

Destaques de perguntas e respostas

• O CEO discutiu a decisão do Varo Bank de fazer parceria com a Marqeta, citando a inovação em escala e as experiências transacionais em tempo real como fatores-chave.
• Espera-se que os benefícios do lucro bruto da certificação Visa Flex comecem no 4º trimestre de 2023, com benefícios contínuos até 2025.
• A receita de novos clientes está a caminho de gerar US$ 20 milhões em 2023 e deve aumentar para US$ 60 milhões no ano seguinte.

A teleconferência de resultados da Marqeta revelou um quadro complexo de uma empresa que experimenta contração de receita e, ao mesmo tempo, se posiciona para o crescimento futuro por meio de parcerias estratégicas e avanços tecnológicos. O foco da empresa no setor de serviços financeiros, particularmente em finanças incorporadas, e sua expansão na Europa indicam uma estratégia de longo prazo destinada a capturar participação de mercado e alcançar lucratividade. Com a aproximação da temporada de férias, a Marqeta antecipa uma mudança para o BNPL e uma potencial vantagem do crescimento de clientes existentes e dos recursos de vendas cruzadas. A presença da empresa na Europa, reforçada por novos escritórios em Varsóvia, Polônia, e o próximo lançamento da plataforma Power Credit, ressalta seu compromisso com a expansão internacional e a inovação em tecnologia financeira.

InvestingPro Insights

O desempenho financeiro recente da Marqeta tem sido misto, com movimentos estratégicos significativos contrabalançados por algumas métricas financeiras desafiadoras. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de US$ 2,64 bilhões. A relação P/L negativa de -13,88 indica que a empresa não é lucrativa no momento, detalhe que se alinha com a menção do artigo à receita líquida e à contração do lucro bruto. Essa falta de lucratividade é ainda ressaltada por um declínio substancial da receita ano a ano de 44,19% nos últimos doze meses que antecederam o 2º trimestre de 2024.

Uma dica do InvestingPro que ressoa com a situação atual da Marqeta é que a administração tem recomprado ações agressivamente, o que pode ser um sinal de confiança nas perspectivas futuras da empresa e pode se alinhar com o destaque otimista de uma nova autorização de recompra de US$ 200 milhões mencionada no artigo. Além disso, os ativos líquidos da empresa que excedem as obrigações de curto prazo são um sinal positivo de estabilidade financeira no curto prazo.

Os investidores que seguem a Marqeta também podem achar digno de nota que o preço das ações da empresa teve um desempenho inferior na última década e caiu significativamente nos últimos três meses. Essa pode ser uma área de preocupação para potenciais investidores, principalmente à luz da menção do artigo às parcerias estratégicas e certificações da empresa voltadas para o crescimento futuro.

Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/MQ que podem fornecer mais informações sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Marqeta.

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