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Investing.com - A Mizuho Securities elevou seu preço-alvo para a Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) de US$ 355 para US$ 410, citando perspectivas mais fortes em todo o negócio de IA da fabricante de chips e o impulso contínuo em silício personalizado e redes.
A corretora reiterou a classificação de Outperform para a ação.
Os analistas da Mizuho apontaram para a trajetória acelerada de receita de IA da Broadcom, elevando as previsões para US$ 39 bilhões para o ano fiscal de 2026 (AF26), US$ 60 bilhões para 2027 e introduzindo uma estimativa para 2028 de US$ 75 bilhões.
Isso se compara às expectativas de consenso de US$ 36 bilhões, US$ 55 bilhões e US$ 62 bilhões, respectivamente.
Junto com as revisões de IA, os analistas também aumentaram suas previsões mais amplas. A receita do AF26 agora é vista em US$ 84,4 bilhões, acima dos US$ 79,6 bilhões anteriores, com LPA em US$ 9,27 comparado com US$ 8,68 anteriormente.
Para o AF27, as estimativas foram elevadas para US$ 108 bilhões em receita e LPA de US$ 12,13, enquanto as novas projeções para o AF28 são de US$ 124 bilhões e LPA de US$ 14,05.
A corretora prevê que as receitas de IA crescerão a uma taxa anual composta (CAGR) de aproximadamente 56% entre 2025 e 2028, apoiadas por uma rápida aceleração na adoção de ASIC personalizado, expansão de relacionamentos com clientes e o lançamento de suas plataformas de rede ScaleUp e ScaleOut.
Os chips personalizados da Broadcom para hiperescaladores como Google e Meta estão impulsionando preços médios de venda (ASPs) mais altos, com cada nova geração adicionando complexidade e valor. Os analistas também destacaram as próximas expansões de novos clientes, incluindo OpenAI, Apple e ARM.
Além disso, os produtos de rede Tomahawk Ultra e SUE-lite da Broadcom estão posicionados para estender seu alcance na conectividade de IA, reduzindo a latência e o consumo de energia, enquanto melhoram a eficiência para treinamento e inferência em grande escala.
Os analistas preveem que o fluxo de caixa livre da empresa pode atingir US$ 40 bilhões anuais até o ano fiscal de 2026, junto com margens líderes do setor de aproximadamente 77% bruta e 66% operacional.
O plano de incentivo da administração também está diretamente vinculado ao desempenho em IA, com o pacote de remuneração do CEO Hock Tan ligado a marcos de receita de US$ 90 bilhões, US$ 105 bilhões e US$ 120 bilhões até 2030.
Os analistas veem o crescimento da IA "potencialmente acelerando" no ano calendário de 2027 e além.
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