Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - O Mizuho aumentou as estimativas e preços-alvo para várias empresas globais de servidores de IA e semicondutores, citando "forte receita de ODM de servidores de IA em Taiwan entre maio e julho", rampas significativas de hyperscalers e novas licenças concedidas pela China.
A empresa afirmou que a receita da Wistron saltou 59% em relação ao trimestre anterior, com Wiwynn e Foxconn subindo 23%, o que chamou de "positivo para NVDA e DELL no trimestre de julho".
O Mizuho acrescentou que "as rampas de GB200/300 nos trimestres de outubro/janeiro (positivo para DELL, MU com HBM e CRDO) posicionam a NVDA para alta", enquanto as aprovações de licenças da China podem "impulsionar 300-500 mil+/ano de GPUs para AMD/NVDA em C26E".
O banco também apontou para "rampas fortes de curto prazo da xAI, OCI e Microsoft", com a xAI potencialmente aumentando o Colossus2 para 350.000-1 milhão de GPUs. O projeto Stargate da OCI poderia elevar seus gastos de capital para US$ 40 bilhões, enquanto a CRWV mantém US$ 21 bilhões em desembolsos para 2025.
A Microsoft está "aumentando fortemente o GB300/B300", apresentando 50% mais memória de alta largura de banda do que a geração GB200, um fator positivo para a Micron.
O Mizuho agora espera que os gastos de capital dos hyperscalers aumentem 54% ano a ano em 2025, contra 38% anteriormente, com os gastos da Meta para 2026 projetados em alta de cerca de 40%, chegando a US$ 97 bilhões.
Prevê-se que os envios de aceleradores de IA atinjam 14 milhões de unidades em 2026, um aumento de 24% em relação ao ano anterior, e que os gastos com servidores de IA cheguem a US$ 415 bilhões até 2029, crescendo a uma taxa anual composta de 26%.
A empresa elevou seu preço-alvo para a Nvidia de US$ 192 para US$ 205, AMD de US$ 183 para US$ 205, Dell de US$ 150 para US$ 160 e Credo de US$ 112 para US$ 135, mantendo as estimativas da Micron, mas observando benefícios contínuos da "forte demanda por HBM com o HBM3e 12-Hi em boa rampa".
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.