Os analistas do Morgan Stanley têm uma visão positiva sobre o desempenho futuro das agências de classificação de crédito e aumentaram seus objetivos de preço para a S&P Global (SPGI) e a Moody's Corp. (NYSE:MCO).
Eles preveem que ambas as empresas superarão as previsões dos analistas financeiros para o segundo trimestre, impulsionadas por um nível robusto de ofertas de títulos e empréstimos. Isso faz parte de um movimento ascendente contínuo, com o valor total das ofertas para o ano até agora sendo 35% maior do que durante o período equivalente do ano anterior.
O Morgan Stanley revisou sua previsão para receitas de 2024 e lucro ajustado para cada ação (EPS) para SPGI e MCO para cima em 1-2%. Eles também elevaram suas projeções de crescimento de receita de classificações de crédito para o segundo trimestre para 25% para SPGI e 26% para MCO.
Embora se preveja que os investidores já tenham levado em consideração as expectativas de um segundo trimestre robusto, o Morgan Stanley sugere que as ações dessas agências de classificação de crédito não tiveram um desempenho tão bom quanto o esperado no acumulado do ano, apresentando uma oportunidade atraente. Devido às preocupações contínuas sobre a frequência das ofertas de títulos e empréstimos, eles esperam apenas pequenos aumentos nas previsões financeiras para o segundo semestre de 2024.
O Morgan Stanley continua a favorecer o SPGI, aumentando seu preço-alvo de US$ 500 para US$ 510 e mantendo sua recomendação de comprar mais do que a média do mercado. Ele mantém uma recomendação neutra para o MCO, mas aumenta seu objetivo de preço de US$ 374 para US$ 392.
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