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Investing.com – A semana nos mercados financeiros começa com os investidores atentos à reta final da temporada de balanços, tanto em Wall Street quanto na bolsa brasileira, com foco especial na quarta-feira.
Na ocasião, após o fechamento dos mercados nos Estados Unidos, a Nvidia, companhia de maior valor de mercado do mundo, divulgará os resultados referentes ao terceiro trimestre fiscal de 2026. Segundo a Link Securities, as cifras e, sobretudo, as projeções sobre a demanda e o crescimento futuro do negócio de inteligência artificial serão determinantes, já que parte dos investidores ainda questiona as altas avaliações das empresas ligadas ao setor.
“Para o bem ou para o mal, o que a Nvidia disser vai mover as bolsas, sem dúvida alguma”, afirmam os analistas.
De acordo com dados do InvestingPro, as projeções de lucro por ação (LPA) foram revisadas para cima em 17,6% nos últimos 12 meses, passando de US$ 1,07 para US$ 1,25.
Fonte: InvestingPro
O InvestingPro aponta ainda que a empresa apresenta forte desempenho financeiro, preço-justo de US$ 179,38 e nível de risco moderado.
Fonte: InvestingPro
O que esperar do balanço e como se posicionar
Segundo o WarrenAI, assistente de inteligência artificial do Investing.com, as estimativas de consenso indicam receita de US$ 54,8 bilhões e LPA de US$ 1,25. Em um ambiente em que cada resultado é avaliado com rigor, o mercado está otimista, mas a volatilidade pode aumentar caso a empresa não atinja as expectativas já consideradas elevadas.
O Morgan Stanley prevê “o trimestre mais forte em vários períodos”, revisou seu preço-alvo para US$ 220 e aponta para uma aceleração expressiva após a normalização de gargalos logísticos e a manutenção de uma demanda robusta. Entre 57 casas de análise, a maioria recomenda compra forte, com preço-alvo médio de US$ 232,79, o que implica potencial de valorização de 45,7% sobre o preço atual.
Por outro lado, a barra está altíssima: após um crescimento de 114,2% na receita e margem líquida de 55,8%, o mercado espera novos recordes e qualquer decepção pode resultar em forte correção, especialmente após a recente volatilidade no setor de tecnologia.
Análise técnica e fundamentalista
- Preço atual: US$ 191,83
- Valor de mercado: US$ 4,62 trilhões
- P/L projetado: 41,7x (elevado, mas coerente com o ritmo de expansão)
- PEG projetado: 0,80 (atrativo, indica crescimento acima do preço)
- ROE: 119,2% | ROIC: 97,5%
- Crescimento esperado do EBITDA (FY2026): 61%
- Índice de liquidez: 4,21 (muito sólido)
- Beta: 2,27 (volatilidade bem acima da média do mercado)
Nos gráficos de curto prazo (1h), os indicadores mostram sinais mistos: o IFR sobrecompra (92,08), o MACD mostra cruzamento de venda, mas o preço segue acima dos principais suportes e das médias móveis de curto prazo, que seguem em sinal de compra.
- Suporte imediato: US$ 189,20
- Resistência: US$ 191,62
Três possíveis cenários para Nvidia
- Cenário otimista: se o crescimento superar as expectativas e a projeção for positiva, o rali pode se reativar em direção às máximas de US$ 212 ou mais.
- Cenário neutro/negativo: se o resultado decepcionar ou o guidance for morno, pode haver correção rápida para a faixa de US$ 180–175, próxima ao preço-justo.
- Gestão de risco: evitar sobre-exposição, já que o beta elevado e o nível de expectativas podem amplificar qualquer movimento.
Lições do mercado
O consenso segue amplamente otimista, mas a euforia em torno da IA eleva o risco de correções bruscas diante de qualquer sinal de desaceleração, alerta a DWS. As avaliações continuam exigentes — o múltiplo P/L histórico é alto, embora justificado pelo crescimento ainda acelerado.
A chave será o guidance e a capacidade da Nvidia de manter a liderança no ciclo de investimentos em inteligência artificial, não apenas superar o trimestre.
AVISO: Este conteúdo tem caráter meramente informativo e não constitui recomendação de investimento.