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Investing.com - A Raymond James elevou a classificação da O’Reilly Automotive Inc para Outperform, de Market Perform, afirmando que a recente queda das ações cria um ponto de entrada atraente no que chamou de "composto comprovado".
A corretora disse que os fundamentos da O’Reilly permanecem fortes após um relatório do terceiro trimestre "limpo", com vendas comparáveis sustentadas por preços estáveis e crescimento robusto em seu segmento profissional, ou "faça por mim" (DIFM). As vendas profissionais aumentaram pouco mais de 10% no terceiro trimestre, impulsionadas principalmente por volumes de transações mais altos.
A Raymond James apontou três fatores-chave para seu upgrade: ventos favoráveis de preços visíveis até o início de 2026, impulso contínuo no DIFM e expansão contínua da rede.
O novo centro de distribuição da O’Reilly em Stafford, Virgínia, deve entrar em operação no quarto trimestre, enquanto seu plano para 2026 inclui até 235 novas lojas líquidas, incluindo locais no Canadá.
Embora alguns investidores permaneçam cautelosos em meio a adiamentos modestos relacionados aos preços afetados por tarifas, a Raymond James disse que a demanda deve permanecer resiliente, dado o caráter essencial do mix de peças da O’Reilly.
A corretora espera que qualquer fraqueza em itens DIY de alto valor seja temporária, citando tendências estáveis em categorias de manutenção como óleo e filtros.
A empresa também destacou o forte balanço e fluxo de caixa da O’Reilly, com alavancagem próxima a 2,0 vezes o EBITDAR e cerca de US$ 820 milhões restantes em sua autorização de recompra de ações.
A Raymond James estabeleceu um preço-alvo de US$ 1.105 por ação, com base em 29 vezes sua estimativa de lucros para 2027 de US$ 38,60.
Afirmou que a avaliação das ações parece atraente em relação a concorrentes como a AutoZone, dado o histórico da O’Reilly de ganhos constantes de participação de mercado, alocação disciplinada de capital e planos de expansão internacional.
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