Em um movimento significativo na indústria do entretenimento, a Skydance Media e a Paramount Global (NASDAQ:PARA) chegaram a um acordo para se fundir, conforme anunciado no domingo. Esta fusão sinaliza a conclusão da influência de longa data da família Redstone em Hollywood, com Shari Redstone, presidente não executiva da Paramount, pronta para vender o controle acionário da família na empresa. A transação envolverá um processo complexo que levará à fusão.
A família Redstone, sob a liderança do falecido Sumner Redstone, construiu um império de mídia a partir de uma rede de cinemas drive-in para incluir a Paramount Pictures e várias redes de televisão notáveis. A Paramount, conhecida por filmes icônicos como "Chinatown" e "O Poderoso Chefão", colaborou com a Skydance em sucessos de bilheteria recentes, incluindo "Top Gun: Maverick".
David Ellison, fundador da Skydance e herdeiro de tecnologia de 41 anos, está prestes a se tornar uma figura significativa em Hollywood após a fusão. A Paramount enfrentou desafios substanciais, perdendo quase US$ 17 bilhões em valor desde o final de 2019 devido às rápidas mudanças na indústria do entretenimento, particularmente a mudança para serviços de streaming de vídeo.
Bob Bakish, ex-presidente-executivo da Paramount, foi removido de seu cargo em abril em meio a desentendimentos com Shari Redstone sobre o acordo com a Skydance. Ele foi sucedido por um grupo de executivos que agora propuseram uma estratégia que inclui US$ 500 milhões em reduções de custos, vendas de ativos e uma possível joint venture para o serviço de streaming Paramount+. Esses planos levaram a cortes de empregos e podem passar por uma revisão mais aprofundada sob o novo acordo de fusão.
Jeff Shell, um experiente executivo de mídia e ex-CEO da NBCUniversal, deve se juntar à Paramount assim que a fusão for finalizada. Shell, que teve que deixar a NBCU no ano passado, está atualmente na RedBird como presidente de esportes e mídia.
A fusão segue meses de negociações, que pararam em 11 de junho, quando Redstone interrompeu as discussões. O impasse deveu-se a divergências sobre condições como a aprovação do negócio pela maioria dos acionistas que não são da Redstone. Apesar da interrupção, as negociações entre Ellison e Redstone foram retomadas e progrediram.
A Skydance melhorou sua oferta pela holding da família Redstone, National Amusements, para US$ 1,75 bilhão e concordou em fornecer proteções legais mais fortes contra possíveis ações judiciais de acionistas. Ellison e seus financiadores, incluindo a Redbird Capital Partners, também se comprometeram com uma injeção de capital de US$ 1,5 bilhão na Paramount e propuseram a compra de cerca de metade das ações sem direito a voto da Paramount por US$ 15 cada. Os acionistas com direito a voto Classe A devem receber US$ 23 por ação.
O acordo inclui um período de "go-shop" de 45 dias, permitindo que a Paramount busque propostas alternativas, o que deixa a porta aberta para novos desenvolvimentos nessa narrativa em evolução.
InvestingPro Insights
À medida que a Skydance Media e a Paramount Global navegam pelas complexidades de sua fusão, as métricas financeiras e a análise de especialistas fornecidas pelo InvestingPro oferecem uma compreensão mais profunda da situação. A capitalização de mercado da Paramount Global atualmente é de aproximadamente US$ 8,22 bilhões, indicando a escala da empresa na indústria do entretenimento.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Paramount é um player proeminente na indústria de mídia e tem sido negociada a um múltiplo preço/livro baixo, o que pode ser do interesse dos investidores que consideram o recente anúncio da fusão. A relação Preço/Valor Patrimonial, de acordo com os últimos doze meses do 1º trimestre de 2024, está em apenas 0,38, demonstrando a potencial subvalorização da empresa em relação ao seu valor contábil.
Em termos de desempenho, a Paramount Global mostrou um retorno significativo na última semana, com um retorno total de 16,47%, o que pode refletir as reações do mercado às notícias da fusão e outros desenvolvimentos recentes dentro da empresa.
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A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.