Analista prevê que bitcoin atingirá novo recorde histórico na próxima semana
Investing.com - O RBC Capital Markets rebaixou a GE Vernova de Outperform para Sector Perform, afirmando que o mercado já está avaliando a fabricante de equipamentos de energia com base em expectativas de lucros de longo prazo que deixam pouco espaço para valorização adicional.
A empresa continua se beneficiando do aumento da demanda por geração de eletricidade e infraestrutura de rede, além de melhores preços e ganhos de eficiência. Mas a corretora espera que o crescimento da receita no segmento de energia desacelere no final da década em comparação com as previsões atuais do consenso.
O RBC estabeleceu um preço-alvo de US$ 605, baseado em 13 vezes sua estimativa de lucros para 2030 de US$ 12,2 bilhões, cerca de 4% abaixo da visão do mercado. A corretora afirmou que a maioria dos investidores já parece estar avaliando a ação com base em premissas para 2030, limitando o escopo para novas surpresas positivas.
Na divisão principal de energia, o RBC espera que as margens atinjam 21% até 2028, acima da meta da própria empresa, impulsionadas pela maior demanda por serviços e expansão de fábricas. Mas destacou que novos contratos de serviços normalmente começam a ter impacto apenas três a quatro anos após a instalação dos equipamentos, o que significa que as contribuições das vendas recentes podem ocorrer mais tarde do que os modelos de consenso assumem.
O banco prevê receita de energia em 2030 de aproximadamente US$ 30 bilhões, em comparação com o consenso de US$ 33 bilhões.
O RBC foi mais cauteloso em relação ao negócio de energia eólica da GE Vernova, afirmando que a demanda permanece mais fraca do que o esperado e a incerteza sobre créditos fiscais poderia atrasar pedidos. Prevê receita eólica de US$ 7,8 bilhões em 2030, ligeiramente abaixo do consenso.
A eletrificação foi o segmento mais otimista na nota, com o banco esperando que a receita suba para quase US$ 18 bilhões até 2030, à medida que a GE Vernova busca uma participação mais ampla em um mercado estimado em mais de US$ 100 bilhões.
O RBC afirmou que o posicionamento de longo prazo da empresa permanece sólido, mas a avaliação atual já reflete grande parte desse potencial.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.