Por Sam Boughedda
Os analistas do Citi disseram, em uma nota emitida aos clientes nesta terça-feira, 4, que o posicionamento líquido em ações dos EUA estava em seu maior patamar desde o fim de 2021.
Ao falar sobre o posicionamento no mercado acionário, os estrategistas do banco explicaram que mais uma semana de alta poderia provocar “short squeezes”, isto é, cobertura de posições vendidas, desencadeando mais compras no mercado.
"Com quase US$20 bilhões em novas posições compradas no S&P ao longo da semana, a posição líquida se tornou claramente altista", escreveram. "Ainda há US$15 bilhões de vendidos para liquidar, que estão em média com perdas de 4%, e isso pode dar suporte aos mercados no curto prazo." Os analistas também observam que a posição é semelhante na Nasdaq, com todas as posições vendidas no vermelho.
Além disso, revelaram que US$14 bilhões de posições vendidas no Eurostoxx também estão amargando perdas de 3,2% em média, sendo que a dinâmica de curto prazo poderia contar com o suporte da desmontagem dessas posições.
"As posições vendidas no FTSE 100 estão em média neutras, o que coloca ainda não exerce pressão para desmontagem de posições. O posicionamento dos bancos europeus permanece semelhante à da semana passada - o mercado está ligeiramente vendido líquido, mas a exposição bruta diminuiu", acrescentaram.
Ao falar sobre as ações asiáticas, afirmaram que a ampla posição comprada se estabeleceu no início de março, mas os futuros não registraram um fluxo vigoroso durante o resto do mês.