Boom das criptos: quais ações do setor podem surpreender na alta?
Investing.com — As ações dos EUA avançaram na sexta-feira, encerrando uma das semanas mais turbulentas da história recente de Wall Street.
O S&P 500 subiu 1,81% para fechar em 5.363,36, enquanto o Dow Jones Industrial Average adicionou 619,05 pontos, ou 1,56%, terminando em 40.212,71. O Nasdaq Composite ganhou 2,06%, encerrando a sessão em 16.724,46.
Os mercados subiram no final do dia após declarações da Casa Branca sugerindo que o presidente dos EUA, Donald Trump, está "otimista" de que a China trabalhará para um acordo comercial com os Estados Unidos.
A semana foi uma das mais voláteis já vistas em Wall Street. Os mercados sofreram forte queda na quinta-feira em meio a preocupações comerciais renovadas, apenas um dia após uma poderosa recuperação desencadeada pelo anúncio de Trump de uma pausa de 90 dias em algumas das tarifas "recíprocas" planejadas.
Apesar da volatilidade, os três principais índices encerraram a semana com fortes ganhos. O S&P 500 subiu 5,7%, seu melhor desempenho semanal desde novembro de 2023. O Nasdaq saltou 7,3%, marcando sua semana mais forte desde novembro de 2022. O Dow avançou quase 5% no período de cinco dias.
Esta semana, os investidores monitorarão de perto os dados econômicos dos EUA em busca de sinais de impulso de crescimento.
Com as estimativas do PIB do primeiro trimestre já parecendo fracas ou potencialmente negativas, as atualizações de março sobre produção industrial e vendas no varejo serão insumos-chave para os modelos de previsão.
Os números do varejo serão particularmente examinados em busca de evidências de enfraquecimento nos gastos das famílias após quedas recentes na confiança do consumidor.
Segundo o economista do ING, James Knightley, as vendas no varejo "devem ser muito fortes" já que os consumidores fizeram grandes compras antes da imposição das tarifas.
"Isso deve ser suficiente para evitar que o crescimento do PIB se contraia no primeiro trimestre, mas ainda tememos que a fraqueza seja renovada nos próximos meses", disse ele.
Enquanto isso, os preços de importação e dados de estoque também serão monitorados esta semana para potenciais impactos de mudanças relacionadas às tarifas.
TSMC, Netflix e bancos de Wall Street divulgarão resultados
Além das atualizações econômicas, esta semana também marca a primeira série completa de relatórios de resultados do 1º tri de 2025.
Os relatórios servirão como um novo teste para os mercados, com várias grandes empresas programadas para anunciar resultados. Nomes importantes incluem os principais bancos de Wall Street, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) e Netflix (NASDAQ:NFLX).
Investidores e analistas observarão atentamente para ver quais empresas expressam confiança em suas perspectivas em meio à incerteza contínua sobre tarifas.
Outros relatórios notáveis esperados nos próximos dias incluem American Express (NYSE:AXP), UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Blackstone (NYSE:BX) e Abbott Laboratories (NYSE:ABT).
O que os analistas estão dizendo sobre as ações dos EUA
Morgan Stanley (NYSE:MS): "Forças compensatórias significam que provavelmente estamos em um intervalo de negociação de 5000-5500. A pausa de 90 dias nas tarifas recíprocas e concessões adicionais durante o fim de semana diminuem a probabilidade de recessão no curto prazo, mas a incerteza permanece alta, o Fed está em espera e as taxas de longo prazo são um obstáculo."
JPMorgan (NYSE:JPM): "Com o fechamento de sexta-feira, acreditamos que a recessão está, na melhor das hipóteses, precificada pela metade. Observamos que nas últimas 5 quedas, o S&P 500 caiu em média 37% do pico ao vale. Nas últimas 3 vezes, o P/L inicial era 19x, e o P/L do vale 12x. Até agora, do pico do mercado em fevereiro até o fechamento da última sexta-feira, o S&P500 caiu 13%, e atualmente negocia a um P/L de 19x. Esses são níveis de avaliação vistos no início de uma queda, e não no final."
"Mesmo à luz da recente pausa de 90 dias nas tarifas para países que não retaliam e as isenções para eletrônicos, dado que o SPX está agora apenas 5% abaixo dos níveis mantidos em 2 de abril, temos dificuldade em ver as ações negociando de forma sustentável acima dos níveis pré-’Dia da Libertação’."
Evercore ISI: "A Estratégia EVR ISI continua acreditando que Trump deseja evitar precipitar uma recessão, uma razão fundamental pela qual prevemos o S&P 500 em 5.600 em 2025. A pausa tarifária de 90 dias da semana passada destaca o desejo de Trump por ’acordos vencedores’. Ao mesmo tempo, ocorreu uma desvalorização significativa nas empresas. Cerca de 80% das ações negociando abaixo de seu P/L médio de 5 anos ocorreu em torno dos fundos de mercado e prenunciou forte desempenho futuro. Um número significativo de ações negociando em avaliações mínimas, e algumas ações em avaliações máximas, poderiam ser mais/menos imunes (respectivamente) na temporada de LPA do 1º tri de 2025 diante da incerteza elevada contínua e revisões para baixo do LPA do S&P 500."
RBC Capital Markets: "Se os investidores incorporarem uma recessão, esperaríamos que o S&P 500 quebrasse abaixo da mínima de terça-feira e se aproximasse da faixa de 4.200-4.500, o que representaria uma queda percentual alinhada com a recessão mediana e média ao longo do tempo. Mas se os investidores puderem ser convencidos de que os temores de recessão são exagerados e a narrativa da guerra comercial continuar a melhorar, alguns de nossos indicadores de sentimento e avaliação sugerem que a recente baixa no S&P 500 pode ser capaz de se manter, pelo menos temporariamente, mesmo que as condições permaneçam instáveis por um tempo."
Citi: "Rebaixamos o mercado dos EUA para Neutro (de acima da média anteriormente). Os impulsionadores do ’excepcionalismo’ estão desaparecendo, tanto do ponto de vista do PIB quanto do LPA. As tarifas, como estão, poderiam impactar negativamente o LPA dos EUA de forma mais significativa. Mesmo após a última queda, o mercado permanece caro, negociando a um múltiplo de avaliação no 80º percentil em comparação com o histórico."
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