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Investing.com - A Raymond James elevou a classificação da Mercury Systems (NASDAQ:MRCY) Inc para Strong Buy, de Outperform, e aumentou seu preço-alvo para US$ 80, de US$ 55, devido às perspectivas de lucros mais fortes, orçamentos de defesa crescentes e um desconto significativo de avaliação em relação aos concorrentes.
A fabricante de sistemas de computação segura para plataformas de armas apresentou resultados trimestrais que superaram as expectativas e elevou suas perspectivas.
A corretora afirmou que a Mercury está se beneficiando do crescente investimento global em defesa aérea, radar, guerra eletrônica e sistemas espaciais, sendo "agnóstica em termos de plataforma", o que permite fornecer para múltiplos contratantes principais.
A Raymond James disse que a Mercury pode ser a maior história de expansão de margem no setor de defesa nos próximos dois anos, com margens de EBITDA ajustadas potencialmente aumentando cerca de 70%.
A empresa espera que o crescimento da receita acelere a partir de 2026, apoiado por uma carteira de pedidos de US$ 1,4 bilhão e potencial valorização de projetos como o sistema de defesa antimíssil Domo de Ferro de Israel e aumento dos gastos da OTAN.
A firma observou que a Mercury negocia cerca de 10 vezes abaixo dos concorrentes em múltiplos de lucros de 2026, apesar do crescimento acima da média e da melhoria do fluxo de caixa livre.
Ela prevê receita de US$ 1,07 bilhão no ano fiscal de 2027, um aumento orgânico de 13,6%, e margens de EBITDA ajustadas de 18,8%.
"Vemos a Mercury como uma fornecedora agnóstica de Prime/Plataforma de computação confiável/segura que permite processamento na borda para os principais sistemas de armas que estão vendo aumentos orçamentários geracionais globalmente em áreas como Defesa Aérea/Domo Dourado/Espaço/Radar/Guerra Eletrônica/Cyber", afirmaram analistas da Raymond James.
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