Por Elvira Pollina
MILÃO, Itália (Reuters) - A Telecom Italia deu as costas para a oferta de aquisição da empresa pela KKR nesta quinta-feira, ao se recusar a conceder acesso a seus números, uma condição para que a companhia norte-americana avançasse em sua proposta.
A KKR abordou a Telecom Italia pela primeira vez em novembro passado com uma oferta não vinculnte de 10,8 bilhões de euros (11,8 bilhões de dólares), mas o grupo de italiano só concordou em iniciar negociações no mês passado.
Em comunicado após uma reunião do conselho de administração, a Telecom Italia disse que não vai permitir à KKR fazer uma due dilligence da empresa, pois a companhia norte-americana não validou os termos de sua oferta inicial de 0,505 euro por ação.
"Se a KKR apresentar uma oferta viável, completa e atraente... o conselho de administração da Telecom Italia estará aberto a reconsiderar sua decisão no interesse de todos os acionistas", disse o grupo italiano. A KKR não comentou o assunto.
O principal acionista da Telecom Italia, Vivendi (PA:VIV), já havia considerado anteriormente que a proposta da KKR era muito baixa, apesar de ser bem maior que o preço atual da ação da empresa, de 0,31 euro.
Como parte de um plano para destravar valor, a Telecom Italia assinou um acordo com o banco estatal CDP para iniciar negociações formais para combinar sua rede fixa com a fornecedora de banda larga rival de menor porte Open Fiber.
Tal acordo, defendido pelo governo italiano, pode reservar um papel para empresas investidoras em infraestrutura e de private equity, como a KKR, afirmaram fontes.
"A KKR acabou confirmando o interesse em explorar qualquer outra transação que seja do interesse da companhia, de seus acionistas e da Itália", afirmou a Telecom Italia em comunicado.
A KKR já é investidora na rede de telefonia fixa da Telecom Italia, tendo investido 1,8 bilhão de euros para obter uma participação de 37,5% na FiberCop.
O CDP, que detém uma participação de 10% na Telecom Italia, possui 60% da Open Fiber e visa garantir o controle total de qualquer entidade de rede combinada, disseram fontes.
Separadamente, a Telecom Italia está avaliando uma abordagem da companhia europeia de private equity CVC (SA:CVCB3), que apresentou uma oferta não vinculante por uma participação minoritária em um negócio de serviços corporativos que poderia ser desmembrado do grupo italiano.
Outros grupos de private equity, incluindo Apollo e Apax Partners, estão sondando a Telecom Italia com o objetivo de comprarem a divisão de serviços, disseram fontes.