A Compass Diversified (CODI) relatou um aumento de 11% na receita no segundo trimestre de 2024, sinalizando um desempenho robusto em sua vertical de consumo de marca, principalmente de BOA, PrimaLoft e Lugano.
Apesar de um prejuízo líquido de US$ 13,7 milhões devido a despesas específicas, o EBITDA ajustado aumentou 27%. As perspectivas financeiras da empresa para o ano permanecem positivas, com expectativas de atingir o limite superior das faixas de orientação. No entanto, a vertical industrial experimentou um declínio.
A Compass Diversified está buscando ativamente oportunidades de fusões e aquisições, mas acha que o mercado atual carece de negócios adequados. A abordagem da empresa inclui diversificação potencial nos setores de saúde, consumo e tecnologia industrial e foco na redução da alavancagem enquanto financia oportunidades de crescimento como Lugano, que mostra um alto retorno sobre o capital investido.
Principais takeaways
- A receita da Compass Diversified no 2º trimestre de 2024 subiu para US$ 542,6 milhões, um aumento de 11% ano a ano.
- A vertical de consumo de marca teve um bom desempenho, mas a vertical industrial teve um declínio.
- A empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 13,7 milhões, influenciado por uma perda na venda da Crosman e despesas fiscais.
- O EBITDA ajustado aumentou para US$ 105,4 milhões, um aumento de 27% em relação ao ano anterior.
- O EBITDA ajustado da subsidiária para o ano inteiro está projetado entre US$ 480 milhões e US$ 520 milhões.
- A Compass Diversified está comprometida com sua estratégia ESG e está em busca de oportunidades de fusões e aquisições de qualidade.
- O crescimento e o consumo de caixa da Lugano são reconhecidos, com financiamento contínuo devido ao seu alto retorno sobre o capital investido.
Perspectivas da empresa
- A Compass Diversified espera atingir o limite superior das faixas de orientação consolidadas para 2024.
- A empresa continua confiante em seu posicionamento geral de negócios para um forte 2025.
- A faixa de EBITDA ajustado da subsidiária para a vertical de consumo de marca aumentou, enquanto foi reduzida para a vertical industrial.
Destaques de baixa
- A vertical industrial experimentou uma queda nas receitas e no EBITDA ajustado.
- Um prejuízo líquido foi relatado para o trimestre, incluindo perdas específicas e despesas fiscais.
- A empresa observou uma desaceleração temporária na subsidiária HoneyPot.
Destaques de alta
- Forte crescimento de Lugano, BOA e PrimaLoft na vertical de consumo de marca.
- A empresa permanece positiva sobre suas perspectivas de crescimento e espera manter as principais taxas de crescimento por um período prolongado.
- A Compass Diversified está investindo em infraestrutura para apoiar o crescimento de longo prazo.
Perde
- A empresa não atendeu aos seus padrões de qualidade de negócios no atual cenário de fusões e aquisições.
Destaques de perguntas e respostas
- Os executivos discutiram a abordagem seletiva da empresa para aquisições e o impacto de uma economia enfraquecida nas avaliações de negócios.
- Eles expressaram vontade de considerar aquisições menores de saúde na faixa de EBITDA de US$ 15 milhões.
- A empresa está focada em reduzir a alavancagem e confiante nas perspectivas de crescimento.
- O impacto dos cortes nas taxas de juros sobre a dívida foi esclarecido, afirmando que a dívida subsidiária é devida à empresa.
- Desafios relacionados à flutuação de estoque devido ao COVID e a necessidade de produtos livres de PFAS foram reconhecidos.
- A empresa enfatizou a inovação e o desenvolvimento de produtos em suas subsidiárias para 2025.
InvestingPro Insights
Os resultados financeiros recentes da Compass Diversified (CODI) refletem um quadro complexo, com desafios e oportunidades pela frente. De acordo com dados do InvestingPro, a CODI tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,81 bilhão, demonstrando sua presença significativa no mercado. Apesar de um prejuízo líquido nos últimos doze meses, o crescimento da receita da empresa permanece positivo, com um aumento de 5,89% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Isso se alinha com o aumento relatado de 11% na receita para o 2º trimestre de 2024 na vertical de consumo de marca.
As dicas do InvestingPro indicam que o lucro líquido da CODI deve crescer este ano, o que pode sugerir uma reviravolta em relação ao recente prejuízo líquido e se alinhar com a perspectiva positiva da empresa de atingir o limite superior das faixas de orientação. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que pode tranquilizar os investidores sobre a capacidade da empresa de navegar pelos desafios atuais.
Outra dica notável do InvestingPro é que a CODI manteve o pagamento de dividendos por 19 anos consecutivos. Esse histórico impressionante de pagamentos consistentes de dividendos aumenta a atratividade do CODI como investimento, especialmente para investidores focados em renda. O compromisso da empresa com dividendos é ainda apoiado pelo fato de que seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando estabilidade financeira.
Para os leitores interessados em mais informações, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para CODI, que podem ser acessadas através da plataforma InvestingPro . Essas dicas podem fornecer mais profundidade à saúde financeira da empresa e às perspectivas futuras.
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