A Emerson (NYSE: EMR) divulgou resultados mistos em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre para o ano fiscal de 2024. Embora a empresa tenha visto um crescimento nos pedidos de 3% ano a ano, impulsionado pela forte atividade de projetos nos negócios de Processo e Híbrido, houve áreas com desempenho inferior. Os pedidos de automação discreta e os pedidos de teste e medição caíram em relação ao ano anterior e as vendas ficaram na extremidade inferior da orientação. Apesar desses desafios, a Emerson elevou sua orientação de lucro por ação (EPS) ajustado para o ano inteiro para US$ 5,45 a US$ 5,50 e a orientação de fluxo de caixa livre para aproximadamente US$ 2,8 bilhões, sinalizando confiança em sua saúde financeira e iniciativas estratégicas.
Principais takeaways
- Os pedidos cresceram 3% ano a ano, com os negócios de Processo e Híbridos tendo um bom desempenho.
- Os pedidos de teste e medição diminuíram 11% e os pedidos de automação discreta também diminuíram.
- As vendas ficaram no limite inferior da orientação, com as vendas de Teste e Medição ligeiramente abaixo das expectativas.
- O EPS ajustado e o fluxo de caixa livre superaram as expectativas, levando a um aumento da orientação para o ano inteiro.
- A 37ª Conferência de Usuários da Emerson para seus negócios Ovation mostrou uma forte participação do setor.
- A empresa vendeu sua participação restante na joint venture Copeland por US$ 1,9 bilhão.
- O CEO da Emerson discutiu um funil de projeto vibrante e o investimento na tecnologia Ovation.
Perspectivas da empresa
- A Emerson espera um crescimento de vendas subjacentes de 6% para todo o ano fiscal.
- A empresa prevê um crescimento de vendas líquidas de cerca de 15% para o ano fiscal.
- A margem EBITDA ajustada do segmento atingiu um recorde de 27,1%.
- O fluxo de caixa livre aumentou 27%, para US$ 975 milhões no trimestre.
- A Emerson está focada na integração da National Instruments e em possíveis recompras de ações.
Destaques de baixa
- Os pedidos de automação discreta diminuíram ano a ano e sequencialmente.
- Os pedidos e vendas de teste e medição foram mais suaves do que o previsto.
- Os atrasos na aceitação do produto afetaram as vendas do trimestre.
Destaques de alta
- Espera-se que a carteira de pedidos da Emerson aumente ano a ano à medida que entram em 2025.
- A empresa está confiante em sustentar incrementos na casa dos 40 anos para o ano fiscal de 2025.
- Uma recuperação de 25% nas vendas para o negócio de automação discreta é esperada no primeiro semestre do próximo ano fiscal.
Perde
- Vendas na extremidade inferior da orientação.
- Os pedidos de teste e medição caíram 11% ano a ano.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa tem capacidade para fusões e aquisições, mas atualmente está priorizando a integração e a recompra de ações.
- O negócio de MRO da Emerson mostrou força na Europa, mas suavidade na América do Norte, sem preocupações com os níveis de estoque.
- O plano de sinergia para Teste e Medição está no caminho certo, sem alterações nas orientações.
Em conclusão, a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Emerson apresentou um quadro misto com desafios e áreas de força. A empresa está ajustando sua estratégia para se concentrar em áreas de crescimento, como inovação e investimentos em energia renovável, enquanto gerencia segmentos mais suaves. Com o aumento da orientação para o próximo ano, a Emerson continua otimista sobre seu desempenho futuro e posicionamento estratégico no mercado global de automação.
InvestingPro Insights
A Emerson (NYSE: EMR) demonstrou resiliência em meio às flutuações do mercado, conforme evidenciado por seus ganhos aumentados e orientação de fluxo de caixa. Os dados e dicas do InvestingPro oferecem contexto adicional para esse desempenho:
Dados do InvestingPro:
- Valor de mercado: A Emerson possui uma capitalização de mercado robusta de US$ 57,38 bilhões, ressaltando sua presença significativa no setor.
- Relação P/L: A relação preço/lucro da empresa é de 5,35, sugerindo que suas ações podem estar subvalorizadas devido ao seu potencial de ganhos.
- Margem de lucro bruto: Com uma margem de lucro bruto de 51,04% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a Emerson mostra uma forte capacidade de controlar custos e maximizar o lucro das vendas.
Dicas do InvestingPro:
- A Emerson manteve um histórico de aumento de dividendos por 54 anos consecutivos, destacando o compromisso de devolver valor aos acionistas.
- A empresa é reconhecida como um player de destaque na indústria de Equipamentos Elétricos, o que se alinha com seu foco estratégico e investimentos em inovação e energia renovável.
Embora as ações da Emerson tenham sido atingidas recentemente, com um retorno total de uma semana de -7,97%, a lucratividade de longo prazo e o posicionamento estratégico da empresa sugerem potencial de recuperação. Os investidores que procuram insights mais profundos encontrarão dicas adicionais do InvestingPro , incluindo mais 10 relacionadas ao desempenho e perspectivas da Emerson, disponíveis na plataforma.
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