A ESAB (ticker não fornecido), líder global na indústria de soldagem e corte, relatou um desempenho robusto no segundo trimestre de 2024, com crescimento orgânico positivo da receita e margens e fluxo de caixa recordes. A empresa alcançou um crescimento orgânico de 1%, impulsionado pela força em mercados de alto crescimento e crescimento significativo em robôs colaborativos (cobots). As margens EBITDA ajustadas expandiram para um recorde de 20,1%, um aumento de 150 pontos-base, enquanto o EBITDA ajustado aumentou 600 pontos-base. A ESAB também anunciou a conclusão da aquisição do negócio de soldagem da Linde em Bangladesh, que deve preencher uma lacuna geográfica na Ásia e oferecer oportunidades de crescimento significativas. A empresa atualizou sua orientação para o ano inteiro, refletindo uma perspectiva equilibrada com crescimento orgânico estável, margens EBITDA aprimoradas e conversão de fluxo de caixa no caminho certo. A ESAB continua confiante em suas metas de longo prazo para 2028, visando US$ 4 bilhões em receita, uma margem EBITDA de mais de 22% e conversão de fluxo de caixa livre de 100%.
Principais takeaways
- A ESAB registrou um crescimento orgânico de 1% no 2º trimestre, impulsionado por mercados de alto crescimento e cobots.
- As margens EBITDA ajustadas atingiram um recorde de 20,1%, com um aumento de 600 pontos-base no EBITDA ajustado.
- A aquisição do negócio de soldagem da Linde em Bangladesh visa impulsionar o crescimento na Ásia.
- A ESAB lançou um novo produto digital, o FloCloud, como parte de sua estratégia digital.
- Orientação para o ano inteiro atualizada para refletir o crescimento orgânico estável do núcleo e melhores margens EBITDA.
- A empresa está confiante em atingir suas metas para 2028, incluindo uma meta de receita de US$ 4 bilhões.
Perspectivas da empresa
- A ESAB espera um crescimento orgânico estável do núcleo para o ano inteiro.
- As margens EBITDA ajustadas aumentaram para 19,5%.
- A empresa prevê um vento contrário de 1 ponto no câmbio.
- Crescimento de fusões e aquisições projetado em 0,5 ponto com a aquisição da Linde Bangladesh.
- O EPS ajustado permanece inalterado, beneficiando-se de menores despesas com juros.
Destaques de baixa
- Nos mercados desenvolvidos, espera-se que o crescimento seja moderado.
- Na EMEA e APAC, espera-se preço negativo e volumes estáveis.
Destaques de alta
- Força contínua em mercados de alto crescimento.
- Preço líquido positivo nas Américas e no resto do mundo.
- Atividades enxutas e mudança de mix contribuem para a expansão da margem.
- Forte atuação no negócio de controle de gases, impulsionado pela transição energética e HVAC.
Perde
- Nenhuma falha específica foi destacada no resumo da teleconferência de resultados fornecido.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa enfatizou a ausência de acúmulo de estoque de canal, o que é positivo para os aumentos do mercado.
- Espera-se que a INFRA, uma grande distribuidora no México, impulsione um crescimento significativo devido ao reshoring e ao desenvolvimento de infraestrutura.
- A aquisição da SUMIG deve ser concluída no quarto trimestre, enquanto a integração da Sager teve um bom começo.
Em resumo, o segundo trimestre de 2024 da ESAB apresentou forte saúde financeira, marcada por crescimento positivo em setores de alta demanda e aquisições estratégicas. As declarações prospectivas da empresa indicam uma abordagem constante para alcançar suas ambiciosas metas de longo prazo em meio a um mercado global dinâmico.
InvestingPro Insights
A ESAB, um player proeminente na indústria de soldagem e corte, demonstrou um sólido desempenho financeiro no último trimestre, refletindo suas iniciativas estratégicas e penetração no mercado. O compromisso da empresa com a inovação e expansão é evidente em sua recente aquisição e no lançamento de seu novo produto digital, FloCloud.
O InvestingPro Data fornece métricas importantes que oferecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da ESAB. No 1º trimestre de 2024, a ESAB detinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 5,94 bilhões, indicando sua presença significativa no setor. A relação P/L da empresa é de 25,68, que se ajusta a 21,75 ao considerar os últimos doze meses, sugerindo uma avaliação que os investidores podem pesar em relação ao potencial de ganhos futuros. Além disso, o crescimento da receita da ESAB de 5,74% nos últimos doze meses ressalta sua capacidade de aumentar as vendas e potencialmente expandir sua participação no mercado.
As dicas do InvestingPro destacam que a ESAB está sendo negociada a uma alta relação P/L em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, que os investidores podem considerar ao avaliar o preço atual das ações em relação às expectativas de lucros futuros. No entanto, também é observado que os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando flexibilidade e estabilidade financeira. Além disso, com um nível moderado de endividamento, a ESAB mantém uma estrutura de capital equilibrada, o que pode ser atraente para investidores avessos ao risco.
Para aqueles que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da ESAB, o InvestingPro oferece dicas adicionais, com uma contagem total de cinco dicas listadas na plataforma InvestingPro , acessível em https://www.investing.com/pro/ESAB. Esses insights podem ser particularmente valiosos para investidores e analistas que buscam análises abrangentes e decisões de investimento baseadas em dados.
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