Teleconferência de resultados: FirstEnergy restringe orientação em meio a investimentos estratégicos

Na recente Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024, a FirstEnergy Corp (NYSE: NYSE:FE) reportou uma leve queda nos lucros por ação GAAP em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, juntamente com uma orientação de lucros operacionais mais restrita para o ano inteiro. O CEO Brian Tierney anunciou um aumento de 24% no plano de investimento de capital da empresa para 2024, focando na melhoria da confiabilidade da rede e na experiência do cliente. Apesar dos desafios como despesas mais altas relacionadas a tempestades e o impacto da venda de 30% da FirstEnergy Transmission, a empresa mantém-se comprometida com seu crescimento de longo prazo e excelência operacional.

Principais Destaques

• Lucro por ação GAAP do terceiro trimestre em 0,73 USD, abaixo dos 0,74 USD no terceiro trimestre de 2023.

• Lucros operacionais foram de 0,85 USD por ação, comparados a 0,88 USD no ano anterior.

• Orientação de lucros operacionais restringida para 2,61 USD a 2,81 USD por ação para o ano inteiro.

• Plano de investimento de capital para 2024 aumentado para 4,6 bilhões USD, com foco em melhorias de confiabilidade.

• Atualizações regulatórias incluem um acordo de 225 milhões USD na Pensilvânia e a retirada do quinto plano de segurança elétrica em Ohio.

• FirstEnergy entrou em um acordo de desenvolvimento conjunto para projetos de transmissão regional, com um potencial investimento de 3,8 bilhões USD.

• Fitch elevou as classificações de crédito do emissor e não garantidas da FirstEnergy, refletindo uma posição financeira melhorada.

Perspectiva da Empresa

• Taxa de crescimento de longo prazo reafirmada entre 6% e 8%.

• Plano de despesas de capital de 26 bilhões USD para cinco anos até 2028.

• Aumento do investimento em 2024 visando confiabilidade e experiência do cliente.

• Resultados regulatórios, incluindo o caso de tarifas da Pensilvânia, devem apoiar a força financeira.

Destaques Negativos

• Despesas mais altas relacionadas a tempestades impactaram os lucros, com 30 milhões USD em custos não diferidos.

• A venda de uma participação de 30% na FirstEnergy Transmission teve impacto nos lucros.

• Aumento previsto nas contas residenciais devido aos altos preços do leilão de capacidade da PJM.

Destaques Positivos

• Lucros do negócio de distribuição aumentaram devido à demanda dos clientes e ao crescimento da base tarifária.

• Lucros do segmento integrado subiram 32% ano a ano.

• Elevações de classificação de crédito da Fitch e perspectiva positiva com a S&P.

• Aumento significativo nas solicitações de grandes cargas, indicando forte demanda por serviços.

Pontos Fracos

• Lucro por ação caiu ligeiramente em comparação com o terceiro trimestre de 2023.

• Despesas de restauração após tempestades totalizando 550 milhões USD no acumulado do ano afetaram o desempenho financeiro.

• Espera-se que a relação fundos de operações para dívida fique abaixo da meta, em torno de 13%.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Gestão comprometida com a recuperação oportuna dos custos de tempestades junto aos reguladores.

• Discussão sobre as complexidades da construção de usinas de energia e soluções competitivas versus reguladas.

• Retirada do ESP V em Ohio para trazer maior certeza à visibilidade dos lucros e reduzir o risco regulatório.

• Conselho da PJM fornecerá atualizações sobre oportunidades de transmissão até fevereiro.

• Plano de CapEx de 26 bilhões USD permanece no caminho certo, com uma visão mais clara esperada para o início do próximo ano.

A FirstEnergy Corp, em meio a mudanças estratégicas e desenvolvimentos regulatórios, continua focada na confiabilidade e no serviço ao cliente enquanto navega pelas complexidades do mercado de energia. Os planos de aumento de investimento e colaborações regulatórias da empresa sublinham seu compromisso com o crescimento de longo prazo e a excelência operacional para seus stakeholders.

Insights do InvestingPro

A recente teleconferência de resultados e as iniciativas estratégicas da FirstEnergy Corp são ainda mais iluminadas por métricas financeiras chave e insights do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 24,68 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de utilidades.

Uma das Dicas do InvestingPro mais relevantes para investidores considerando a FirstEnergy é que a empresa "manteve pagamentos de dividendos por 27 anos consecutivos." Este impressionante histórico alinha-se com o compromisso da empresa com o crescimento de longo prazo e valor para o acionista, como discutido na teleconferência de resultados. Atualmente, a FirstEnergy oferece um rendimento de dividendos de 4,03%, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda.

Outra Dica crucial do InvestingPro observa que a FirstEnergy está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo." Isso é apoiado pelo índice PEG da empresa de 0,39, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento. Isso pode ser particularmente interessante à luz da taxa de crescimento de longo prazo reafirmada da FirstEnergy de 6% a 8% e seu plano de investimento de capital aumentado para 2024.

A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 13,26 bilhões USD, com um crescimento de receita de 4,3% no mesmo período. Este crescimento, juntamente com o EBITDA da empresa de 3,899 bilhões USD, sublinha a estabilidade financeira da FirstEnergy e sua capacidade de financiar seu ambicioso plano de despesas de capital de 26 bilhões USD para cinco anos.

Vale notar que o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores interessados na FirstEnergy Corp.

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