A Linde PLC (LIN), empresa líder em gás industrial, divulgou fortes resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, mostrando resiliência em um período de estagnação da atividade industrial global. A empresa alcançou lucro recorde por ação (EPS) no segundo trimestre de US$ 3,85 e uma margem operacional de 29,3%, com um retorno sobre o capital de 25,7%. Apesar das tendências de volume ano a ano estáveis, a Linde registrou um crescimento sequencial de volume de 3% no trimestre atual. O portfólio diversificado da empresa, incluindo crescimento nos setores de alimentos e bebidas, eletrônicos, produtos químicos, energia e manufatura, contribuiu para seu desempenho, enquanto saúde e metais e mineração experimentaram ligeiros declínios. Os executivos da Linde expressaram confiança na capacidade da empresa de manter o crescimento dos lucros de dois dígitos em várias condições econômicas, apoiados por uma estratégia sólida que inclui carteira de pedidos, preços, produtividade, volume e recompras de ações. A orientação de LPA para o ano inteiro está definida entre US$ 15,40 e US$ 15,60, assumindo que não haja mudança no clima econômico.
Principais takeaways
- O LPA do 2º trimestre da Linde atingiu um novo recorde de US$ 3,85, com margens operacionais de 29,3% e retorno sobre o capital de 25,7%.
- A empresa relatou um crescimento sequencial de volume de 3%, apesar das tendências anuais estáveis.
- O crescimento foi observado nos setores de alimentos e bebidas, eletrônicos, produtos químicos, energia e manufatura.
- A orientação de LPA para o ano inteiro está projetada entre US$ 15,40 e US$ 15,60, sem levar em conta as melhorias econômicas.
- Os diversos mercados finais e geografias da Linde contribuem para sua capacidade de impulsionar o crescimento consistente do EPS.
- A carteira de pedidos da empresa é de US$ 7,9 bilhões, com projetos significativos que devem contribuir para o crescimento.
Perspectivas da empresa
- A Linde prevê um crescimento contínuo de EPS de dois dígitos por meio de seu algoritmo de crescimento estabelecido.
- A carteira de pedidos da empresa de US$ 7,9 bilhões inclui US$ 1,5 bilhão a US$ 2 bilhões em projetos programados para o primeiro semestre do ano.
- Os executivos preveem um crescimento estável nos setores de alimentos e bebidas e saúde, entre outros.
- A Linde está conduzindo estudos FEED para SMRs na Costa do Golfo dos EUA para explorar oportunidades de descarbonização.
Destaques de baixa
- Os setores de saúde e metais e mineração tiveram ligeiros declínios.
- O aumento das taxas de juros impactou negativamente grandes bens duráveis e implantações de capital.
- Pressão de preços na região APAC devido ao fornecimento de hélio russo, embora estabilizada.
Destaques de alta
- Tendências positivas de preços nas Américas, com esforços de gerenciamento impulsionando os preços.
- Primeiros sinais de recuperação no setor de eletrônicos, com crescimento esperado em data centers e investimentos em IA.
- O portfólio de negócios defensivos e resilientes da empresa, incluindo negócios contratados no local e fluxos de aluguel.
Perde
- A empresa está passando por deflação na China, embora os preços industriais continuem fortes.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa está podando ativamente seu portfólio de saúde, visando um crescimento de um dígito médio no longo prazo.
- A Linde está aberta a negócios complementares e aquisições temporárias, com foco na América do Norte e APAC.
- A estratégia de implantação de capital inclui recompras de ações, com potencial aceleração com base nas condições de mercado.
- Espera-se que o retorno sobre o capital investido permaneça alto ou melhore, impulsionado pela produtividade nos mercados de consumo.
A teleconferência de resultados do segundo trimestre da Linde demonstrou a forte disciplina financeira e o posicionamento estratégico da empresa para navegar em um ambiente macroeconômico desafiador. Com foco em setores de crescimento e gestão prudente de capital, a Linde está preparada para manter seu desempenho líder do setor e agregar valor aos seus stakeholders.
InvestingPro Insights
A Linde PLC (LIN) continua a afirmar seu domínio no setor de gases industriais, como evidenciado por suas finanças robustas e posicionamento estratégico de mercado. De olho nas métricas de desempenho e no comportamento do mercado da empresa, vamos nos aprofundar em alguns dados e dicas perspicazes do InvestingPro que podem iluminar ainda mais a posição e as perspectivas da Linde.
Os dados do InvestingPro mostram que a relação Preço/Lucro (P/L) da Linde nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024 é de 34,5. Isso é indicativo das altas expectativas do mercado em relação aos ganhos futuros da empresa e sua avaliação atual. Além disso, o índice Preço/Livro (P/B) está em 5,6, sugerindo que os investidores podem estar dispostos a pagar um prêmio pelos ativos líquidos da empresa, possivelmente devido à sua forte marca e posição de mercado. Por fim, a receita da Linde para o mesmo período é de US$ 32,76 bilhões, apesar de uma ligeira queda de receita de 1,75% ano a ano.
Entre as dicas do InvestingPro, duas se destacam particularmente no contexto do desempenho recente da Linde. Primeiro, a Linde tem uma reputação de longa data de retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 32 anos consecutivos, o que ressalta a saúde financeira da empresa e o compromisso com seus acionistas. Isso é ainda mais apoiado pelo fato de que a Linde manteve o pagamento de dividendos por 33 anos consecutivos, refletindo um fluxo de renda estável e confiável para os investidores. Estes fatores, combinados com o nível moderado de endividamento da Linde e a sua capacidade de cobrir suficientemente os pagamentos de juros, mostram uma empresa financeiramente sólida com uma abordagem prudente à gestão de capital.
Para os leitores interessados em se aprofundar na saúde financeira e no desempenho de mercado da Linde, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas adicionais, com um total de 12 dicas disponíveis, fornecendo uma visão mais sutil do perfil de investimento da empresa.
Em conclusão, a disciplina financeira e a abordagem estratégica de mercado da Linde são refletidas nas métricas e dicas do InvestingPro . A capacidade da empresa de sustentar o crescimento de dividendos e gerenciar suas finanças de forma eficaz são indicadores promissores para investidores que buscam estabilidade e crescimento, mesmo enquanto a empresa navega pelas complexidades do cenário industrial global. Para obter mais informações e uma lista completa de dicas, visite https://www.investing.com/pro/LIN.
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