A Marqeta, Inc. (ticker: MQ), uma plataforma líder global de emissão de cartões modernos, reportou um desempenho sólido no terceiro trimestre de 2024, com um aumento significativo no volume total de processamento (TPV) e na receita líquida. Apesar de enfrentar um escrutínio regulatório aumentado que atrasou o lançamento de programas e impactou as projeções de crescimento, a empresa mantém-se confiante em sua estratégia de crescimento a longo prazo e caminho para a lucratividade.
Principais Destaques
- O TPV da Marqeta no terceiro trimestre atingiu 74 bilhões USD, um aumento de 30% em relação ao ano anterior.
- A receita líquida do terceiro trimestre foi de 128 milhões USD, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, com um lucro bruto de 90 milhões USD (aumento de 24% em relação ao ano anterior).
- O EBITDA ajustado foi de 9 milhões USD, enquanto as despesas operacionais foram de 81 milhões USD, um aumento de 9% em relação ao ano anterior.
- A empresa lançou um novo produto, migração de portfólio, e anunciou o Marqeta Flex para meados de 2025 para aprimorar as opções de BNPL.
- O escrutínio regulatório atrasou o lançamento de programas em 30% a 40%, com um adiamento médio de 70 dias, afetando as projeções para o quarto trimestre de 2024 e 2025.
- A Marqeta mantém o foco na otimização de custos e melhorias de eficiência, projetando uma margem de EBITDA ajustada de 5% a 7% para o quarto trimestre e aproximadamente 50 milhões USD em 2025.
Perspectivas da Empresa
- A Marqeta prevê um declínio na receita líquida de aproximadamente 26% para o ano completo de 2024 e um crescimento do lucro bruto de cerca de 6%.
- Apesar dos desafios atuais, a empresa está comprometida com uma trajetória de crescimento lucrativo a longo prazo.
- O lançamento do Visa Flexible Credential está programado, com expectativa de demanda significativa nos mercados dos EUA, Reino Unido e UE.
Destaques Negativos
- A taxa de captação da receita líquida diminuiu para 17 pontos base devido a mudanças no mix de negócios em direção a clientes com margens mais baixas e um acordo renegociado com um parceiro de plataforma.
- O escrutínio regulatório atrasou 15 lançamentos de programas esperados, o que impactará o crescimento do quarto trimestre de 2024 e 2025.
Destaques Positivos
- O crescimento do TPV foi amplo em vários setores, com empréstimos e gestão de despesas mostrando crescimento constante.
- O investimento inicial da Marqeta em conformidade é visto como uma vantagem competitiva diante dos atrasos em toda a indústria.
Pontos Fracos
- Alguns novos programas tiveram desempenho abaixo do esperado, e o acúmulo de lançamentos de programas é um fator significativo que impacta os próximos trimestres.
- Um impacto negativo de 6 pontos no crescimento do lucro bruto no quarto trimestre deve-se principalmente a novos programas, enquanto as estimativas de vendas existentes permanecem inalteradas.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos expressaram confiança em sua base de clientes existente e no pipeline de vendas, particularmente entre os clientes de finanças incorporadas.
- A empresa está focada em otimizar parcerias existentes e integrar novos bancos para mitigar atrasos.
- Espera-se que orientações trimestrais mais claras sejam fornecidas na próxima teleconferência de resultados em fevereiro de 2024.
Em conclusão, a Marqeta Inc. demonstrou resiliência diante dos desafios regulatórios, mantendo um forte desempenho no terceiro trimestre de 2024. Enquanto a empresa ajusta suas expectativas de crescimento e navega pelos atrasos no lançamento de programas, seu compromisso com a inovação e eficiência operacional a posiciona bem para o sucesso futuro. Investidores e partes interessadas podem esperar insights mais detalhados durante a próxima teleconferência de resultados agendada para fevereiro de 2024.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e as perspectivas futuras da Marqeta podem ser contextualizados ainda mais com insights do InvestingPro. Apesar dos desafios destacados no artigo, os dados do InvestingPro revelam algumas tendências positivas para a empresa.
De acordo com o InvestingPro, a Marqeta mostrou fortes retornos no último mês e nos últimos três meses, com retornos totais de preço de 22,93% e 27,41%, respectivamente. Isso se alinha com o sólido desempenho reportado pela empresa no terceiro trimestre de 2024 e sugere que os investidores estão respondendo positivamente aos resultados recentes e iniciativas estratégicas da Marqeta.
Uma dica do InvestingPro indica que os ativos líquidos da Marqeta excedem suas obrigações de curto prazo, o que é um sinal positivo para a saúde financeira da empresa. Essa forte posição de liquidez pode fornecer à Marqeta a flexibilidade necessária para navegar pelos desafios regulatórios e atrasos no lançamento de programas mencionados no artigo.
No entanto, é importante notar que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano atual, como destacado por outra dica do InvestingPro. Essa expectativa é consistente com a própria projeção da Marqeta de um declínio na receita líquida de aproximadamente 26% para o ano completo de 2024.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Marqeta, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.