Teleconferência de resultados: NMFC relata desempenho estável no 2º trimestre e perspectiva otimista

A New Mountain Finance Corporation (NMFC) anunciou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024, relatando uma receita líquida ajustada de investimento de US$ 0,36 por ação, que supera o pagamento regular de dividendos de US$ 0,32 por ação. O valor patrimonial líquido por ação da NMFC permaneceu constante em US$ 12,74. Além disso, a empresa declarou um dividendo suplementar variável de US$ 0,02 por ação para o trimestre e implementou mudanças favoráveis aos acionistas em sua estrutura de taxas. Essas mudanças incluem uma redução permanente na taxa de administração básica e uma extensão do programa de proteção de dividendos. O portfólio do NMFC continua focado em investimentos em setores defensivos não cíclicos e exibe uma alta porcentagem de ativos com classificação verde, indicando forte desempenho de crédito. Apesar de uma ligeira diminuição na receita total de investimentos e um pequeno aumento nas despesas líquidas em comparação com o ano anterior, a receita líquida ajustada de investimentos da empresa cobriu o dividendo regular por ação do trimestre. O CEO da NMFC, John Kline, expressou confiança no forte desempenho do portfólio e na capacidade da empresa de oferecer retornos ajustados ao risco aos acionistas.

Principais takeaways

• A receita líquida ajustada de investimento da NMFC é de US$ 0,36 por ação, excedendo o dividendo regular.
• O valor patrimonial líquido por ação está estável em US$ 12,74.
• Um dividendo suplementar variável de US$ 0,02 por ação será pago no trimestre.
• As mudanças favoráveis aos acionistas incluem uma taxa de administração básica reduzida e um programa estendido de proteção de dividendos.
• O portfólio está concentrado em setores não cíclicos defensivos com exposição mínima a setores mais arriscados.
• A NMFC devolveu aproximadamente US$ 1,3 bilhão aos acionistas desde seu IPO.
• A empresa continua otimista sobre as perspectivas futuras de investimento e planeja um dividendo suplementar de pelo menos US$ 0,01 por ação no próximo trimestre.
• A carteira de empréstimos é principalmente de taxa flutuante, que é equilibrada com uma combinação de passivos de taxa fixa e flutuante.

Perspectivas da empresa

• A NMFC planeja gerar um dividendo suplementar variável de pelo menos US$ 0,01 por ação no terceiro trimestre.
• A administração está otimista com as perspectivas de médio e longo prazo para a atividade de M&A.
• A empresa visa gerenciar os riscos de taxa de juros e otimizar sua pilha de passivos.

Destaques de baixa

• A receita total do investimento teve uma ligeira queda ano a ano.
• As despesas líquidas aumentaram ligeiramente em comparação com o ano anterior.

Destaques de alta

• A carteira demonstrou bom desempenho de crédito com não acréscimos mínimos e uma baixa taxa de perda líquida realizada desde o IPO.
• A empresa tem um histórico de longo prazo de entrega de rendimento aprimorado consistente.
• O portfólio do NMFC tem uma alta porcentagem de ativos com classificação verde.

Perde

• Nenhuma mudança significativa no valor justo foi relatada em relação à recapitalização da empresa do portfólio Transcendia.

Destaques de perguntas e respostas

• O CEO John Kline reafirmou o compromisso da empresa em fornecer retornos ajustados ao risco aos acionistas.
• A CFO Laura Holson prevê um ano movimentado para a atividade de M&A em 2025, com um aumento potencial no fluxo de negócios no segundo semestre de 2024.
• A estratégia da empresa inclui investir em crédito de empréstimo direto dentro dos principais setores e reduzir o portfólio PIK refinanciando e saindo de posições mais antigas.

A teleconferência de resultados do segundo trimestre da New Mountain Finance Corporation delineou um desempenho financeiro estável e uma abordagem estratégica para o gerenciamento de portfólio, enfatizando a resiliência e adaptabilidade da empresa em um mercado dinâmico. Com um histórico consistente de estabilidade de renda e foco em setores não cíclicos defensivos, o NMFC parece bem posicionado para navegar nas condições futuras do mercado, continuando a agregar valor aos seus acionistas.

InvestingPro Insights

A New Mountain Finance Corporation (NMFC) demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas, conforme evidenciado por seus recentes resultados financeiros do segundo trimestre. Em linha com esse compromisso, uma dica do InvestingPro destaca que a NMFC manteve o pagamento de dividendos por 14 anos consecutivos, sustentando a estabilidade e a confiabilidade da empresa como um investimento gerador de renda. A importância dos dividendos é ainda ressaltada pelo atraente rendimento de dividendos da empresa, de 12,26%, o que é particularmente notável para investidores focados em renda.

O InvestingPro Data também fornece um instantâneo das métricas de avaliação e desempenho da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,34 bilhão e uma relação P/L de 10,7, a NMFC se apresenta como uma empresa com sólida presença no mercado e uma atraente relação preço/lucro, sugerindo uma ação potencialmente subvalorizada. Além disso, o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses, a partir do 1º trimestre de 2024, foi robusto em 17,57%, apesar de uma ligeira queda trimestral de -1,52%. Isso indica uma forte trajetória de receita, essencial para o crescimento e estabilidade de longo prazo da empresa.

Embora o NMFC seja negociado perto de sua mínima de 52 semanas, a baixa volatilidade dos preços da empresa, outra dica do InvestingPro, pode atrair investidores que buscam um investimento mais estável no atual ambiente de mercado. Essa estabilidade, combinada com o histórico de lucratividade da empresa nos últimos doze meses e seu foco em setores defensivos não cíclicos, sugere que o NMFC está bem equipado para navegar pelas flutuações do mercado enquanto continua a apoiar o valor para os acionistas.

Para os interessados em mais análises e dicas, o InvestingPro oferece informações adicionais sobre a New Mountain Finance Corporation, com mais dicas do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/NMFC.

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