A Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI) reportou resultados financeiros sólidos em sua teleconferência de atualização de negócios do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, em 30 de outubro de 2024. A empresa anunciou um aumento significativo da receita ano a ano, impulsionado pela forte demanda por soluções de IA. A receita líquida preliminar é estimada entre 5,9 bilhões e 6 bilhões de dólares, um aumento de 181% em relação ao ano anterior. O lucro por ação não-GAAP é projetado em 0,75 a 0,76 dólares, refletindo um aumento de 122%. A empresa também está expandindo suas capacidades de fabricação e antecipa um crescimento contínuo em sua tecnologia de resfriamento líquido direto. Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a Super Micro espera que as vendas líquidas variem de 5,5 bilhões a 6,1 bilhões de dólares, com o lucro por ação diluído GAAP projetado entre 0,48 e 0,58 dólares.
Principais Destaques
- A receita líquida preliminar do primeiro trimestre é estimada entre 5,9 bilhões e 6 bilhões de dólares, marcando um aumento de 181% ano a ano.
- O lucro por ação não-GAAP para o primeiro trimestre é projetado em 0,75 a 0,76 dólares, um aumento de 122% em relação ao ano anterior.
- A Super Micro está expandindo a fabricação com um novo campus na Malásia e aumentando a capacidade no Vale do Silício.
- A empresa lançou novos produtos de infraestrutura de IA e espera um crescimento substancial na tecnologia de resfriamento líquido direto.
- As vendas líquidas do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 são esperadas entre 5,5 bilhões e 6,1 bilhões de dólares, com o lucro por ação diluído GAAP projetado em 0,48 a 0,58 dólares.
- A empresa tem uma posição de caixa final de 2,1 bilhões de dólares e uma dívida total de 2,3 bilhões de dólares, com uma posição de caixa líquida estimada em negativo 0,2 bilhões de dólares.
- A receita ficou no limite inferior da orientação devido a atrasos dos clientes que aguardam o novo chip Blackwell.
- A Super Micro fez investimentos significativos em capital de giro, indicando forte acesso a capital no futuro.
Perspectivas da Empresa
- Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas são projetadas entre 5,5 bilhões e 6,1 bilhões de dólares.
- Espera-se que a margem bruta diminua em 100 pontos base devido ao mix de clientes e produtos.
- O lucro líquido por ação diluída GAAP e não-GAAP do segundo trimestre é projetado em 0,48 a 0,58 dólares e 0,56 a 0,65 dólares, respectivamente.
Destaques Negativos
- A diminuição prevista na margem bruta para o segundo trimestre se deve a mudanças no mix de clientes e produtos.
- A receita ficou no limite inferior da orientação principalmente devido a atrasos dos clientes para o novo chip Blackwell.
Destaques Positivos
- A empresa superou a orientação cautelosa de margem para o primeiro trimestre e mantém uma abordagem conservadora para o segundo trimestre, visando melhorar as margens.
- A Super Micro enviou mais de 2.000 racks de resfriamento líquido e espera um crescimento contínuo nesta área.
- Há um interesse crescente e engajamentos remotos de prova de conceito para os próximos chips Blackwell da NVIDIA.
Falhas
- Apesar do aumento significativo na receita, a receita da empresa ficou no limite inferior da orientação fornecida.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO Charles Liang confirmou o crescente interesse nos chips Blackwell da NVIDIA e engajamentos remotos de prova de conceito.
- O CFO David Weigand assegurou relações sólidas com os bancos e a capacidade de buscar extensões nos acordos de crédito, se necessário.
Em conclusão, a Super Micro Computer Inc. está experimentando um crescimento significativo em seus setores de IA e tecnologia de resfriamento líquido. Embora enfrente alguns desafios com atrasos de clientes e uma leve diminuição prevista nas margens brutas, os investimentos estratégicos da empresa e as fortes relações com parceiros-chave como a NVIDIA a posicionam bem para o crescimento futuro. A equipe de gestão permanece otimista sobre o posicionamento competitivo e a eficiência operacional da empresa à medida que continuam a expandir sua presença global de fabricação e ofertas de produtos.
Insights do InvestingPro
Os impressionantes resultados financeiros da Super Micro Computer Inc. (SMCI) são ainda mais respaldados pelos dados do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 109,77% nos últimos doze meses está alinhado com o aumento reportado de 181% ano a ano na receita líquida preliminar do primeiro trimestre. Este robusto crescimento se reflete na capitalização de mercado da empresa de 12,6 bilhões de dólares.
Apesar do forte desempenho da receita, as ações da SMCI experimentaram uma volatilidade significativa recentemente. Os dados do InvestingPro mostram um declínio de 16,24% na última semana e uma queda de 32,82% no último mês. Esta volatilidade é consistente com uma dica do InvestingPro indicando que a ação geralmente negocia com alta volatilidade de preço.
Outra dica relevante do InvestingPro sugere que a SMCI está negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Com um índice P/L atual de 9,93 e um índice PEG de 0,18, a ação parece subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento. Isso pode ser particularmente interessante para os investidores, dadas as fortes projeções de receita da empresa e a expansão da linha de produtos de infraestrutura de IA.
Vale notar que o InvestingPro oferece 19 dicas adicionais para a SMCI, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores interessados em insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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