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A Travelers Companies, Inc. (NYSE:TRV) divulgou hoje que firmou um acordo definitivo para vender seus negócios de seguros pessoais e a maior parte de seus negócios de seguros comerciais no Canadá para a Definity Financial Corporation por aproximadamente US$ 2,4 bilhões. O preço de venda equivale a 1,8 vezes o valor contábil, após ajuste de cerca de US$ 0,8 bilhão de capital local excedente sendo repatriado de maneira fiscalmente eficiente como parte desta transação.
A Travelers, principal emissora de garantias na América do Norte, manterá seu negócio canadense de garantias de primeira linha. A transação deve ser finalizada no primeiro trimestre de 2026, sujeita a aprovações regulatórias e condições padrão de fechamento.
Alan Schnitzer, presidente e CEO da Travelers, declarou: "Esta transação reflete nosso compromisso inabalável com a alocação disciplinada de capital e criação de valor a longo prazo". Ele acrescentou que a evolução da Definity na última década posicionou a empresa como uma proprietária natural de longo prazo para este negócio, perspectiva reforçada pelo valor atrativo de sua proposta.
A Travelers planeja alocar aproximadamente US$ 0,7 bilhão dos rendimentos líquidos da transação para recompras adicionais de ações em 2026, preservando o restante para apoiar operações em andamento e para fins corporativos gerais. A empresa prevê que a transação e as subsequentes recompras de ações impulsionarão ligeiramente o lucro por ação da companhia nos próximos anos.
Nesta transação, a Jefferies LLC atuou como consultora financeira, enquanto Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP e Stikeman Elliott LLP forneceram assessoria jurídica à Travelers.
O cálculo do múltiplo de preço sobre valor contábil omitiu cerca de US$ 0,8 bilhão de capital local excedente tanto do preço de compra quanto do valor contábil. O valor contábil baseia-se no patrimônio das entidades vendidas em 31.12.2024, após considerar a separação do negócio de garantias, e é medido com base nas normas IFRS.
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