Aneel diz que outubro terá bandeira tarifária vermelha patamar 1
Investing.com - As restrições dos EUA sobre semicondutores avançados significam que, mesmo se empresas chinesas projetarem chips de IA competitivos, a TSMC (TW:2340) e a Samsung (KS:005930) só podem fabricá-los sob condições severamente limitadas, segundo a Jefferies.
Enquanto empresas como Huawei, Alibaba (Nova York:BABA) e Baidu (NASDAQ:BIDU) apresentaram novos planos de chips, o gargalo não está nas capacidades de design, mas nas restrições de fabricação, com a fundição doméstica SMIC (HK:0981) prejudicada pelos controles de exportação americanos.
Uma rota potencial seria terceirizar a produção para TSMC ou Samsung. No entanto, as regras dos EUA introduzidas em janeiro sob a estrutura "Due Diligence para Chips de IA Avançados" limitam drasticamente o que essas fundições podem construir para empresas chinesas.
As diretrizes limitam a produção a 16/14nm e abaixo de 30 bilhões de transistores se memória de alta largura de banda (HBM) for usada, ou 35 bilhões sem HBM.
Analistas da Jefferies observam que esse limite está muito abaixo das GPUs mais avançadas da Nvidia (NASDAQ:NVDA), como a H100 com 80 bilhões de transistores e a A100 com 54 bilhões.
"Ter menos de 30 bilhões de transistores provavelmente não tornará os chips de IA chineses competitivos, comparados ao H20 da NVDA ou se os chips locais pudessem ser fabricados pelo processo de 7nm da SMIC", escreveram os analistas liderados por Edison Lee.
A SMIC, apesar de ser a única fundição chinesa capaz de produção em massa de 7nm, também não consegue atender às necessidades da indústria. Sua dependência da litografia DUV e acesso limitado a ferramentas avançadas de deposição, corrosão e implantação de íons significa que os rendimentos permanecem baixos.
Os analistas acrescentaram que as restrições de capacidade tornam improvável que a SMIC possa alocar recursos suficientes para todas as casas chinesas de design de chips de IA, sendo a Huawei a mais provável a garantir prioridade.
Eles destacaram que a tentativa da Huawei de introduzir um chip Ascend de 5nm no ano passado estagnou, com a empresa forçada a reembalar os dies existentes de 7nm.
Esse gargalo sugere que, a menos que as restrições dos EUA diminuam, as casas de design chinesas terão dificuldades para igualar os líderes globais. A Jefferies apontou as negociações comerciais como um possível fator de mudança, observando que a influência da China está nas terras raras.
"Se houver algum acordo comercial entre EUA e China, isso poderia envolver um potencial relaxamento das restrições de exportação de equipamentos de fabricação de wafers (WFE), ou um possível afrouxamento dos requisitos de Due Diligence para Chips Avançados", disseram os analistas.
Por enquanto, o progresso da China no design de chips de IA permanece limitado pela lacuna de fabricação, deixando suas empresas em desvantagem em comparação com a Nvidia e outros players globais.
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