BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Investing.com - O UBS disse que seu mais recente "Theme-ometer" mostra sinais de melhoria para alguns temas de ações anteriormente menos favorecidos, enquanto mantém convicção nos líderes de momentum do mercado.
"Utilizamos nossa estrutura REVS... para avaliar objetivamente quais temas devem ser mais ou menos favorecidos", disse o UBS, observando que temas relacionados à IA permanecem no topo.
"As avaliações e o crowding estão elevados, mas o momentum de preços e o regime de crescimento de final de ciclo ainda são muito favoráveis."
O banco acrescentou que entre os nomes com melhor pontuação estão Broadcom, Oracle Financial Software, Meta, Talen Energy, ServiceNow e Snowflake.
Além disso, o UBS disse que farmacêuticas e vencedores de GLP-1 "subiram em nossos rankings temáticos" após um fraco segundo trimestre para o setor de saúde.
"Pressionar vendas a descoberto seria equivocado", afirmou, apontando para a desaceleração das revisões negativas e avaliações relativas cerca de 1,7 desvios-padrão abaixo da média desde 2010.
Eletrificação e energias renováveis da UE também melhoraram, com resiliência nos lucros e reversão de desvalorizações de vários anos. O UBS citou Siemens Energy, ITM Power e Iberdrola como exemplos.
Entre os países, "a região da Ásia permanece forte", com Taiwan, Hong Kong e Coreia do Sul classificados em posições elevadas.
O UBS disse que a Europa pontua abaixo dos EUA no geral devido a "tarifas, moeda e fraqueza da demanda chinesa", embora seus principais setores - telecomunicações, serviços públicos, financeiros e industriais - pontuem tão bem quanto qualquer outro globalmente.
Nos EUA, o momentum permanece concentrado em IA, reshoring e financeiros.
O UBS afirmou que os temas de consumo dos EUA, que anteriormente eram profundamente negativos, mudaram para uma perspectiva positiva, já que as revisões de lucros melhoraram e as avaliações se tornaram mais atrativas.
O UBS também destacou "Japão vs. Suíça" como uma recomendação tática, com o Japão se beneficiando de avaliações e sentimento favoráveis, enquanto a Suíça tem a pontuação de regime mais fraca.
Sobre o setor financeiro, "bancos regionais dos EUA é um dos temas com melhor pontuação este mês", disse o UBS, acrescentando que cortes nas taxas poderiam "ajudar a aliviar as pressões no balanço" para o grupo.