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Investing.com - Analistas de Wall Street iniciaram a cobertura da Ambiq Micro (NYSE:AMBQ), fabricante de chips de baixo consumo vista como potencial protagonista no mercado de IA de borda em rápido crescimento.
A Ambiq, sediada em Austin, que abriu capital em julho, atraiu visões tanto otimistas quanto cautelosas, com analistas destacando sua tecnologia proprietária e forte posicionamento, mas também um longo caminho até a lucratividade.
A Stifel iniciou cobertura com recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 45, destacando a plataforma proprietária "SPOT" da Ambiq como um diferencial importante.
"Com base na capacidade única do SPOT de oferecer desempenho de computação materialmente melhor por watt no nível do transistor, acreditamos que a Ambiq está posicionada para se tornar uma beneficiária-chave da oportunidade de mercado de IA de borda em rápida emergência", escreveram os analistas liderados por Tore Svanberg.
A Stifel espera uma inflexão de receita em 2026, apoiada pela futura plataforma Atomiq e uma base de clientes mais ampla.
A Ambiq Micro estreou na Bolsa de valores de Nova Iorque no mês passado, fechando mais de 60% acima após levantar US$ 96 milhões em sua oferta pública inicial (IPO).
A projetista de chips sediada em Austin, conhecida por processadores de ultrabaixo consumo, abriu a US$ 24 por ação e brevemente dobrou antes de encerrar sua primeira sessão a US$ 38,53, dando-lhe um valor de mercado de aproximadamente US$ 657 milhões.
Após algumas oscilações nas semanas seguintes, a ação voltou para próximo dos níveis de estreia, sendo negociada atualmente a US$ 38,5.
Outros em Wall Street foram mais comedidos. O UBS iniciou com Neutro e preço-alvo de US$ 40, citando o forte posicionamento da empresa em wearables, mas alertando que "a lucratividade levará tempo, com a Ambiq se tornando lucrativa apenas em 2028E, e mesmo isso depende do lançamento do Atomiq."
O banco sinalizou riscos de execução ligados a marcos de produtos, enquanto observou que a base de clientes da Ambiq inclui Google, Garmin e WHOOP.
O Bank of America também iniciou cobertura com Neutro e preço-alvo de US$ 42, chamando a Ambiq de "especialista em IA de borda de baixo consumo a mais de 3 anos do lucro."
O banco destacou que a Ambiq já enviou mais de 270 milhões de dispositivos, mas continua dependente de alguns clientes-chave. O BofA prevê que as margens brutas subam para cerca de 54% até 2028, o mesmo ano em que os analistas esperam que a Ambiq finalmente alcance a lucratividade.
Apesar dessas preocupações, os analistas concordam que a Ambiq possui propriedade intelectual valiosa que pode garantir um papel maior na computação de borda. Seus chips oferecem economia de energia de 2 a 5 vezes em comparação com designs tradicionais, uma vantagem crítica para dispositivos alimentados por bateria.
A longo prazo, a empresa pretende expandir além de wearables para aplicações industriais, de saúde, automotivas e de data centers.
A iniciação mista reflete as expectativas dos investidores: tecnologia forte com clara vantagem em mercados relacionados à IA, mas retornos financeiros que ainda estão a anos de distância.
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