Por Senad Karaahmetovic
As ações da Micron Technology (NASDAQ:MU) subiam mais de 8% na manhã desta segunda-feira, 10, em Nova York, depois que a Samsung (KS:005930) anunciou, na última sexta-feira, que pretende cortar significativamente a produção de memórias.
A medida é vista pelos analistas como um "grande fator positivo" para toda a indústria, especialmente para a Micron e a Hynix (KS:000660).
"É muito positivo", afirmaram os analistas do Citi, lembrando aos investidores que a Samsung tem cerca de 50% de participação de mercado no mercado de DRAM (memória de acesso aleatório dinâmico).
"Acreditamos que os cortes de investimento em capital e produção pelos três fornecedores de DRAM devem ajudar a garantir uma recuperação desse mercado a partir do segundo semestre de 2023, especialmente considerando que a demanda por PCs (cerca de 10% da demanda de DRAM) parece ter se estabilizado e esperamos que a demanda por data centers (cerca de 40% da demanda de DRAM) e smartphones (cerca de 30% da demanda de DRAM) também se estabilizem no segundo semestre de 2023", escreveram em nota.
Os analistas do Goldman Sachs (NYSE:GS) concordam com essa visão, ao considerarem que o anúncio da Samsung é uma "surpresa positiva e promissora para as ações da MU". Os analistas elevaram o preço-alvo do papel em US$5 para US$70.
"Acreditamos que os cortes persistentes, sem precedentes e abrangentes na produção – diante do anúncio da maior fabricante da indústria, a Samsung - juntamente com a estabilização no ambiente de demanda, permitirão uma recuperação dos fundamentos em 2024, superando o consenso atual de Wall Street", prosseguiram.
Para os analistas do KeyBanc, os cortes anunciados "devem ajudar a indústria a alcançar o equilíbrio entre oferta e demanda mais cedo do que o esperado".
"Nossa expectativa é que as ações da MU reajam positivamente no curto prazo ao anúncio oficial da Samsung, mas nossas conversas com investidores nas últimas semanas sugerem que muitos investidores já anteciparam alguns cortes pela gigante sul-coreana, o que explica por que as ações da MU têm se mantido bem apesar dos fundamentos mais fracos", escreveram.