Aehr Test Systems na 45ª Conferência Anual de Crescimento da William Blair

Na terça-feira, 03 de junho de 2025, a Aehr Test Systems (NASDAQ:AEHR) participou da 45ª Conferência Anual de Crescimento da William Blair. A empresa forneceu insights sobre seu posicionamento estratégico no mercado de testes de semicondutores, destacando oportunidades de crescimento e desafios. A discussão enfatizou a crescente demanda por componentes semicondutores confiáveis em IA, automotivo e data centers, enquanto abordava desafios externos como tarifas.

Principais conclusões

• A Aehr Test Systems está focando em soluções de burn-in em nível de wafer, garantindo sua primeira vitória de produção em processadores de IA.
• Os consumíveis proprietários WaferPak da empresa são uma fonte significativa de receita, compreendendo 40% da receita do ano passado.
• A Aehr garantiu um pedido de US$ 10 milhões para burn-in em nível de wafer para IA, com expectativas de crescimento do mercado no próximo ano.
• A empresa está mitigando os impactos tarifários realizando montagens de subconjuntos fora dos EUA.
• A Aehr prevê crescimento em todos os mercados atendidos, particularmente em aplicações de IA e carbeto de silício.

Resultados financeiros

• Receita recorrente: Consumíveis representaram aproximadamente 40% da receita, com aspirações de aumentar isso para 30-50% anualmente.
• Concentração de clientes: ON Semi e Seagate foram clientes significativos, indicando uma base diversificada de clientes.
• Novos pedidos e backlog: Um notável pedido de US$ 10 milhões foi garantido para burn-in em nível de wafer para IA, com expectativas de crescimento em todos os mercados no próximo ano.
• Projeções de receita: A aplicação de disco rígido pode contribuir com mais de 10% do negócio no próximo ano, enquanto os benchmarks de memória flash visam possibilitar receita dentro de um ano.

Atualizações operacionais

• Tecnologia de burn-in em nível de wafer: Consumíveis WaferPak são essenciais para testadores de novos designs, criando um modelo de receita recorrente.
• Diversificação: A receita de veículos elétricos com carbeto de silício diminuiu de 90% para 40%, mostrando diversificação para outros setores.
• Aquisição de clientes: Alcançou primeiras vitórias de produção em nitreto de gálio e processadores de IA, com remessas em andamento.
• Tendências de mercado: Crescimento é observado em fotônica de silício, carbeto de silício, nitreto de gálio, memória flash, DRAM e mercados de IA.
• Mitigação de tarifas: Submontagens e pacotes de wafer são produzidos fora dos EUA para evitar impactos tarifários.
• Fabricação e prazos de entrega: O burn-in de componentes em pacotes leva 20 semanas ou mais, enquanto sistemas em nível de wafer podem estar prontos em menos de 3 meses.

Perspectivas futuras

• Crescimento do mercado: A Aehr prevê crescimento em todos os mercados-alvo, impulsionado pela demanda de IA.
• Parcerias estratégicas: Planos para engajar em um acordo de desenvolvimento conjunto para memória flash, com receita esperada em um ano.
• Expansão de mercado: Foco em aplicações em veículos, veículos autônomos e robótica.
• Relações com clientes: Mantém confidencialidade com nomes de código e instalações seguras, atraindo potenciais negócios de montagem.
• Restabelecimento de orientação: Considerando restabelecer orientação em julho, dependendo da visibilidade do mercado.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

• Modelo de negócios: A receita recorrente é vista como um ponto forte, apoiando o desenvolvimento contínuo.
• Estratégia de cliente principal: Garantir um cliente principal em cada mercado é fundamental, com Apple e Intel como clientes principais para a plataforma de burning em nível de wafer Fox.
• Tarifas: Preparou-se para tarifas realizando submontagens fora dos EUA, minimizando o impacto a longo prazo.

Para uma compreensão abrangente, os leitores são encorajados a consultar a transcrição completa abaixo.

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