O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
A Civitas Resources reportou resultados do quarto trimestre de 2024 abaixo das expectativas, com lucro por ação de $1,78 contra previsão de $1,94. A receita também ficou aquém, atingindo $1,29 bilhão ante $1,3 bilhão esperados. Após o anúncio, as ações da empresa caíram 7,16% no pré-mercado, fechando em $45,77, abaixo dos $49,30 anteriores. O declínio reflete preocupações dos investidores com os resultados e tendências mais amplas do mercado.
Principais destaques
- Civitas Resources não atingiu previsões de lucro por ação e receita no 4T 2024
- Ações caíram mais de 7% no pré-mercado
- Fluxo de caixa livre em 2024 foi forte, gerando $1,3 bilhão
- Empresa retornou mais de 70% do fluxo de caixa livre aos acionistas
- Anunciada redução de 10% na força de trabalho como parte da otimização operacional
Desempenho da empresa
A Civitas Resources demonstrou sólido desempenho operacional em 2024, gerando $1,3 bilhão em fluxo de caixa livre e retornando parte significativa aos acionistas via dividendos e recompra de ações. Apesar desses pontos fortes, a empresa enfrentou desafios para atingir expectativas de lucros, o que pode ser atribuído à volatilidade dos preços do petróleo e ajustes operacionais. A empresa está posicionada no quartil superior em estrutura de custos, o que permanece uma vantagem competitiva.
Destaques financeiros
- Receita: $1,29 bilhão (levemente abaixo da previsão)
- Lucro por ação: $1,78 (abaixo da previsão de $1,94)
- Fluxo de caixa livre: $1,3 bilhão em 2024
- Dividendos pagos: $5 por ação
- Recompra de ações: Mais de 7% das ações em circulação
Resultados vs. previsões
A Civitas Resources reportou lucro por ação de $1,78, ficando aproximadamente 8,2% abaixo dos $1,94 previstos. A receita também ficou $10 milhões abaixo do esperado. Isso marca um desvio dos trimestres anteriores, quando a empresa consistentemente atingiu ou superou as expectativas, destacando potenciais desafios no atual ambiente de mercado.
Reação do mercado
A queda de 7,16% das ações no pré-mercado indica sentimento negativo dos investidores após os resultados abaixo do esperado. O atual preço das ações de $45,77 está mais próximo da mínima de 52 semanas de $42,32, refletindo preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir metas futuras de lucros em meio à flutuação dos preços do petróleo.
Perspectivas e orientação
A Civitas Resources projeta fluxo de caixa livre de $1,1 bilhão para 2025, assumindo preço do petróleo WTI de $70. A empresa planeja investimentos de capital de $1,8 a $1,9 bilhão, divididos igualmente entre as bacias Permian e DJ. A empresa visa atingir meta de redução da dívida líquida de $4,5 bilhões e manter dividendo base de $2 por ação anualmente.
Comentários da diretoria
Chris Doyle, CEO, enfatizou o foco da empresa na redução da dívida, afirmando: "Nossa principal meta para 2025 é atingir aquela meta de dívida líquida." A CFO Marianela Foske destacou a importância de um balanço forte, observando: "Os vencedores de longo prazo neste negócio serão as empresas com balanço forte e estrutura de custos no limite inferior da curva de custos."
Riscos e desafios
- Volatilidade dos preços do petróleo permanece um risco significativo, impactando receita e lucratividade
- Reduções na força de trabalho podem afetar eficiência operacional e moral
- Saturação do mercado e pressões competitivas na Bacia Permian podem desafiar o crescimento
- Mudanças regulatórias e preocupações ambientais nas regiões de perfuração podem apresentar obstáculos adicionais
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas focaram nas estratégias de balanço da Civitas Resources e potenciais vendas de ativos, particularmente da Bacia DJ. A empresa reiterou seu compromisso com fusões e aquisições oportunistas e recompras de ações, mantendo-se responsiva às mudanças nos preços das commodities.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.