Investing.com — A Mach Natural Resources LP divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando uma significativa queda tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as expectativas dos analistas. O LPA da empresa foi de US$ 0,54, ficando abaixo dos US$ 0,98 previstos. A receita foi reportada em US$ 227 milhões, abaixo dos US$ 270,95 milhões esperados. Apesar dos resultados negativos, as ações tiveram movimento positivo, subindo 3,23% para fechar em US$ 13,90.
Principais destaques
- A Mach Natural Resources ficou 44,9% abaixo das expectativas de LPA.
- A receita ficou aproximadamente 16,2% abaixo das previsões.
- O preço das ações aumentou 3,23% após o anúncio dos resultados.
- A empresa está mudando seu foco de perfuração para o gás natural.
- Os esforços de refinanciamento reduziram a dívida líquida em relação ao EBITDA de 1,0x para 0,7x.
Desempenho da empresa
A Mach Natural Resources reportou uma receita total de US$ 253 milhões para o 1º tri de 2025, com uma taxa de produção de 81.000 barris de óleo equivalente (BOE) por dia. A composição da produção foi de 24% de petróleo, 53% de gás natural e 23% de líquidos de gás natural (NGLs). A empresa está estrategicamente mudando seu foco para a Bacia Profunda de Anadarko, visando aumentar sua produção de gás natural.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 253 milhões
- LPA: US$ 0,54
- EBITDA ajustado: US$ 160 milhões
- Fluxo de caixa operacional: US$ 143 milhões
- CapEx de desenvolvimento: US$ 52 milhões
Resultados vs. previsões
A Mach Natural Resources reportou um LPA de US$ 0,54, significativamente abaixo dos US$ 0,98 previstos, marcando uma queda de 44,9%. A receita também ficou abaixo, chegando a US$ 227 milhões em comparação com os US$ 270,95 milhões esperados, uma diferença de 16,2%.
Reação do mercado
Apesar dos resultados abaixo do esperado, as ações da Mach Natural subiram 3,23%, fechando em US$ 13,90. Este movimento é notável, pois contrasta com a reação mais ampla do mercado a resultados negativos. O desempenho das ações sugere que os investidores podem estar otimistas quanto às mudanças estratégicas e aos esforços de refinanciamento da empresa.
Perspectivas e orientações
A empresa projeta um ajuste na composição da produção para 2025, com expectativa de que o gás natural constitua 54% da produção total. A Mach Natural visa aumentar sua produção de gás natural em mais de 20% em 2026. A empresa planeja manter uma taxa de reinvestimento de 50% e está focada em continuar com aquisições oportunistas.
Comentários da diretoria
O CEO Tom Ward enfatizou a adaptabilidade da empresa, afirmando: "Os mercados mudam e as empresas mais bem-sucedidas precisam ser capazes de reagir rapidamente às mudanças". Ele também destacou a estratégia de aquisição da empresa: "Somos uma empresa de aquisições. Nossos retornos de caixa líderes do setor foram obtidos por meio de aquisições oportunistas".
Riscos e desafios
- Preços voláteis do petróleo, recentemente caindo para a faixa dos US$ 50, podem impactar a receita.
- Incertezas na política comercial podem representar desafios no mercado global.
- O aumento da produção da Opep+ poderia pressionar ainda mais os preços do petróleo.
- Riscos de execução associados à mudança estratégica para o gás natural.
- Potenciais dificuldades em alcançar o crescimento projetado da produção de gás.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a recente aquisição da XTO, que adicionou 1 milhão de acres e 1.600 BOE/dia ao portfólio da Mach Natural. A empresa também abordou sua estratégia de perfuração, enfatizando seu foco em se adaptar às flutuações dos preços das commodities.
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