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Investing.com — A Mercury Systems Inc. divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, revelando uma significativa falha no lucro por ação (LPA) em comparação com as previsões. A empresa registrou um LPA de -US$ 0,33, ficando abaixo dos US$ 0,10 esperados. Apesar de uma receita real de US$ 211 milhões, que superou a previsão de US$ 205,88 milhões, as ações da empresa sofreram uma queda de 1,43% no pregão regular, fechando em US$ 49,85, e continuaram a cair 1,11% nas negociações após o mercado.
Principais destaques
- O LPA do 3º tri de 2025 da Mercury Systems de -US$ 0,33 ficou abaixo da previsão de US$ 0,10.
- Receita de US$ 211 milhões superou as expectativas, mostrando um aumento de 1,5% em relação ao ano anterior.
- O preço das ações caiu 1,43% no pregão regular e 1,11% nas negociações após o mercado.
- A empresa destacou melhorias significativas no desempenho financeiro e na eficiência operacional.
- Aquisições estratégicas e inovações em cibersegurança e tecnologias de processamento foram observadas.
Desempenho da empresa
A Mercury Systems demonstrou um desempenho misto no 3º tri de 2025. Embora a empresa tenha superado as expectativas de receita, a falha no LPA marcou um desvio notável das previsões. O crescimento da receita acumulada no ano foi forte, em 8,9%, e a empresa relatou uma relação livro-faturamento positiva de 1,1, indicando uma demanda saudável por seus produtos. A empresa também destacou seu foco estratégico na redução de despesas operacionais e na melhoria das tendências de capital de giro.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 211 milhões, alta de 1,5% em relação ao ano anterior.
- LPA: -US$ 0,33, abaixo dos US$ 0,10 previstos.
- EBITDA ajustado: US$ 24,7 milhões, uma melhoria substancial em relação aos -US$ 2,4 milhões do ano anterior.
- Margem bruta: 27%, aumento em relação aos 19,5% do ano passado.
- Fluxo de caixa livre: US$ 24 milhões, comparado a -US$ 26 milhões no ano anterior.
Resultados vs. previsão
A Mercury Systems reportou um LPA de -US$ 0,33, ficando significativamente abaixo da previsão de US$ 0,10. A porcentagem de surpresa foi de -430%, um desvio notável das expectativas. No entanto, a receita de US$ 211 milhões superou a previsão de US$ 205,88 milhões, refletindo um desempenho positivo nas vendas.
Reação do mercado
Após a divulgação dos resultados, as ações da Mercury Systems caíram 1,43% durante o pregão regular e continuaram a cair 1,11% nas negociações após o mercado. O desempenho das ações está atualmente dentro de sua faixa de 52 semanas, com uma alta recente de US$ 52,25. O sentimento do mercado parece cauteloso, provavelmente devido à falha no LPA ofuscando o resultado positivo da receita.
Perspectivas e orientações
Olhando para o futuro, a Mercury Systems prevê um crescimento anual de receita aproximando-se de dígitos médios e visa margens de EBITDA de baixo dois dígitos para o ano fiscal de 2025. A empresa espera que o quarto trimestre entregue as maiores margens de EBITDA do ano, atingindo meados de dois dígitos. Os objetivos de longo prazo incluem crescimento acima do mercado e margens de EBITDA na faixa de 20% baixo a médio.
Comentários executivos
O CEO Bill Balhaus expressou confiança no desempenho da empresa, afirmando: "Entregamos resultados sólidos no 3º tri que mais uma vez estavam alinhados ou acima de nossas expectativas." O CFO Dave Farnsworth destacou os objetivos financeiros, observando: "Esperamos chegar a um ponto onde haja um fluxo de caixa recorrente de 50% do EBITDA."
Riscos e desafios
- Potenciais impactos de tarifas, embora considerados mínimos pelos executivos.
- Interrupções na cadeia de suprimentos podem afetar os cronogramas de produção.
- Pressões competitivas nos setores de defesa e aeroespacial.
- Incertezas macroeconômicas, incluindo mudanças nos orçamentos de defesa.
- Riscos de execução relacionados a aquisições estratégicas e integrações.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas perguntaram sobre as perspectivas da empresa para o programa LTAMDS e melhorias nas margens de carteira. Os executivos enfatizaram seu otimismo sobre o pipeline e atividade no 4º trimestre, enquanto também abordavam os esforços contínuos de otimização do capital de giro.
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