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A Mercury Systems Inc. (MRCY) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2025, demonstrando desempenho impressionante com lucro por ação (LPA) de US$ 0,47, superando significativamente a previsão de US$ 0,22. A empresa reportou receita de US$ 273 milhões, excedendo as expectativas de US$ 243,61 milhões. Após esses resultados, as ações da Mercury subiram 1,7% durante o horário regular de negociação, fechando em US$ 52,83, embora tenham apresentado uma leve queda de 0,09% nas negociações após o fechamento do mercado.
Principais destaques
- O LPA do 4º trimestre da Mercury Systems de US$ 0,47 superou as previsões em 113,64%.
- A receita do trimestre alcançou US$ 273 milhões, uma surpresa de 12,11% acima das expectativas.
- A empresa atingiu um fluxo de caixa livre recorde para o ano completo de US$ 119 milhões.
- Eficiências operacionais levaram a uma redução de 25% nas despesas operacionais em comparação ao ano anterior.
- A Mercury mantém uma forte carteira de pedidos de US$ 1,4 bilhão, indicando robusta demanda futura.
Desempenho da empresa
A Mercury Systems apresentou fortes resultados financeiros no 4º trimestre de 2025, com receita crescendo 9,9% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 273 milhões. Este desempenho foi sustentado por significativas adjudicações de contratos e eficiências operacionais. A empresa reduziu com sucesso suas despesas operacionais em 25% em comparação ao ano anterior, contribuindo para melhores margens e lucratividade. O foco estratégico da Mercury em tecnologias de processamento para missões críticas continua a fortalecer sua posição competitiva no setor de defesa.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 273 milhões, aumento de 9,9% em relação ao ano anterior
- Receita anual: US$ 912 milhões, aumento de 9,2% em relação ao ano anterior
- EBITDA ajustado do 4º trimestre: US$ 51 milhões (margem de 18,8%)
- EBITDA ajustado anual: US$ 119 milhões (margem de 13,1%)
- Fluxo de caixa livre do 4º trimestre: US$ 34 milhões
- Encerrou o 4º trimestre com US$ 39 milhões em caixa
Resultados vs. previsões
A Mercury Systems reportou um LPA de US$ 0,47, superando significativamente a previsão de US$ 0,22 em 113,64%. A receita de US$ 273 milhões também excedeu as expectativas de US$ 243,61 milhões em 12,11%. Esta substancial surpresa nos resultados reflete a gestão eficaz de custos da empresa e a execução bem-sucedida de suas iniciativas estratégicas.
Reação do mercado
As ações da Mercury responderam positivamente ao relatório de resultados, subindo 1,7% durante o horário regular de negociação, fechando em US$ 52,83. No entanto, as ações experimentaram uma leve queda de 0,09% nas negociações após o fechamento do mercado. O desempenho das ações está alinhado com seus fortes resultados financeiros e supera as tendências mais amplas do mercado, refletindo a confiança dos investidores nas perspectivas futuras da empresa.
Perspectivas e orientações
Olhando para o futuro, a Mercury Systems prevê um crescimento de receita de baixo dígito único para o ano fiscal de 2026, com um primeiro semestre relativamente estável e aumento de volume no segundo semestre. A empresa espera que as margens de EBITDA ajustado se aproximem de dois dígitos médios, com expansão de margem prevista para a última parte do ano. A Mercury mantém-se comprometida em alcançar crescimento acima do mercado e manter forte conversão de fluxo de caixa livre.
Comentários da diretoria
O CEO Bill Balhaus destacou as conquistas da empresa, afirmando: "Entregamos resultados muito fortes no 4º trimestre que novamente estavam em linha ou acima das nossas expectativas." Ele enfatizou o progresso estratégico da Mercury, observando: "Esperamos demonstrar progresso contínuo em direção ao nosso perfil alvo." Balhaus também expressou otimismo sobre as oportunidades de mercado, dizendo: "Nos sentimos muito bem sobre esses ventos favoráveis."
Riscos e desafios
- Interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar cronogramas de produção e custos.
- Saturação do mercado em certos segmentos de defesa pode limitar oportunidades de crescimento.
- Pressões macroeconômicas, incluindo inflação, podem afetar a lucratividade.
- Mudanças regulatórias nas aquisições de defesa podem influenciar a adjudicação de contratos.
- Avanços tecnológicos por concorrentes podem desafiar a posição de mercado da Mercury.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a estratégia da Mercury para gerenciar recebíveis não faturados e os fatores por trás da expansão de margem. A empresa abordou potenciais oportunidades relacionadas à iniciativa Golden Dome e esforços para reduzir o capital de giro. Os executivos reiteraram seu foco na eficiência operacional e iniciativas estratégicas de crescimento.
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