Reforma Administrativa limitará supersalários; leia principais pontos
Na quinta-feira, 11 de setembro de 2025, a Phinia Inc. (Nova York:PHIN) apresentou na 13ª Conferência Anual Laguna do Morgan Stanley, delineando seu foco estratégico em diversificação e resiliência. A empresa destacou seus planos de expansão para novos mercados e sua estratégia de alocação de capital, além de abordar desafios no setor de veículos comerciais.
Principais conclusões
- A Phinia está expandindo para os setores aeroespacial e off-highway, visando um crescimento de receita de médio a alto dígito único até o final da década.
- A empresa enfatiza um modelo de negócios diversificado para mitigar riscos associados a indústrias específicas.
- Uma aquisição de US$ 50 milhões da Swedish Electromagnet (SEM) foi concluída, com US$ 90 milhões disponíveis para novas recompras de ações ou aquisições.
- A Phinia pretende gerar US$ 160 milhões em fluxo de caixa livre no segundo semestre do ano.
- Avanços tecnológicos em sistemas GDI e multicombustível são centrais para a estratégia de crescimento da Phinia.
Resultados financeiros
- Receita:
- O negócio de aftermarket contribui com 34% das receitas globais, proporcionando estabilidade.
- As receitas de veículos leves de passageiros estão em torno de US$ 900 milhões, com meta de manter aproximadamente US$ 1 bilhão.
- Fluxo de Caixa Livre:
- O fluxo de caixa livre do primeiro semestre foi de US$ 20 milhões, com expectativas de gerar US$ 160 milhões no segundo semestre.
- Alocação de Capital:
- US$ 20 milhões são alocados para dividendos.
- US$ 50 milhões foram gastos na aquisição da SEM.
- US$ 90 milhões estão disponíveis para recompras de ações ou outras aquisições.
- EBITDA:
- O ponto médio da margem EBITDA diminuiu ligeiramente para 13,9% devido a tarifas, com um ponto médio orientado de US$ 470 milhões.
Atualizações operacionais
- Novos mercados:
- A Phinia está lançando programas aeroespaciais com a Saffron, começando no 4º trimestre e 1º trimestre do próximo ano.
- A empresa visa que novos mercados contribuam com crescimento de receita de médio a alto dígito único até o final da década.
- Negócio de injetores de combustível:
- As oportunidades de conquista normalizaram para uma taxa de sucesso de 20% a 30%.
- A participação de mercado GDI na América do Norte terminou 2024 pouco abaixo de 20%.
- Tecnologia e IA:
- Mais de 400 engenheiros de software e calibração estão trabalhando em projetos de IA para melhorar a eficiência de produção e gestão de inventário.
- A infraestrutura de TI está sendo consolidada em uma única instância SAP S/4HANA globalmente.
- Estratégia de nacionalização:
- A Phinia visa obter e vender mais de 80% dentro da região, reduzindo a dependência de fornecedores asiáticos.
Perspectivas futuras
- Estratégia de crescimento:
- A Phinia está explorando crescimento orgânico em veículos comerciais e outros mercados, com potenciais aquisições se as avaliações se alinharem.
- Combustão de hidrogênio:
- Receita significativa da combustão de hidrogênio é esperada na década de 2030, com desenvolvimento focado na Índia e China.
- Regulamentações de emissões:
- A empresa está se preparando para as regulamentações de emissões de 2027 e antecipa mais atualizações para 2030 e além.
- Volatilidade do mercado:
- A Phinia espera estabilidade no setor de veículos comerciais da América do Norte, sem mais declínios.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- Nacionalização e automação:
- A estratégia envolve fornecimento regional e utilização de IA para melhorias operacionais.
- Entrada no mercado aeroespacial:
- A entrada da Phinia foi impulsionada pela demanda dos fabricantes e avaliação estratégica de sua tecnologia.
- Tecnologias multicombustível:
- O foco está na adaptação às incertezas futuras de combustíveis, incluindo capacidades para 100% de etanol ou gasolina.
As estratégias detalhadas e planos financeiros da Phinia estão disponíveis na transcrição completa abaixo.
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