Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com — A Rithm Capital Corp reportou resultados melhores do que o esperado para o primeiro trimestre de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 0,52, superando as previsões de US$ 0,47. No entanto, a receita da empresa de US$ 768,38 milhões ficou abaixo dos US$ 1,24 bilhão esperados. Após o anúncio, as ações da Rithm mostraram um leve aumento nas negociações de pré-mercado, subindo 0,58% para US$ 10,46.
Principais destaques
- O LPA da Rithm Capital superou as expectativas em 10,6%.
- A receita ficou abaixo das previsões em aproximadamente 38%.
- A empresa lançou vários novos fundos e expandiu seus serviços financeiros.
- A Rithm Capital mantém uma posição forte como uma das principais empresas de serviços e originação de hipotecas dos EUA.
- As ações tiveram um aumento modesto nas negociações de pré-mercado, apesar da receita abaixo do esperado.
Desempenho da empresa
A Rithm Capital demonstrou um desempenho sólido no primeiro trimestre, com seus Lucros Disponíveis para Distribuição (EAD) crescendo 8% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 0,52 por ação diluída. A empresa continua a aproveitar sua forte posição nos mercados de serviços e originação de hipotecas, classificando-se como a terceira maior prestadora de serviços hipotecários e a quinta maior originadora de hipotecas nos EUA.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 768,38 milhões, abaixo dos US$ 1,24 bilhão previstos.
- Lucro por ação: US$ 0,52, superando a previsão de US$ 0,47.
- Lucro líquido GAAP: US$ 36,5 milhões, ou US$ 0,07 por ação diluída.
- Valor contábil: US$ 12,39 no final do trimestre.
- Dividendo de ações ordinárias: US$ 0,25 por ação, rendendo 8,7%.
Resultados vs. previsão
O LPA real da Rithm Capital de US$ 0,52 superou a previsão de US$ 0,47, marcando uma surpresa positiva de 10,6%. No entanto, a receita de US$ 768,38 milhões foi significativamente menor que os US$ 1,24 bilhão esperados, uma diferença de aproximadamente 38%. Este resultado misto destaca a capacidade da empresa de gerenciar os lucros de forma eficaz, apesar de não atingir as metas de receita.
Reação do mercado
Nas negociações de pré-mercado, as ações da Rithm Capital aumentaram 0,58% para US$ 10,46. Este movimento reflete o otimismo dos investidores sobre a superação dos lucros, embora moderado por preocupações com a receita abaixo do esperado. A ação permanece dentro de sua faixa de 52 semanas, tendo atingido um máximo de US$ 12,20 e um mínimo de US$ 9,13.
Perspectivas e orientações
A Rithm Capital está explorando várias iniciativas estratégicas, incluindo potenciais ações de capital e mudanças estruturais, como uma conversão para C-Corp. A empresa visa aumentar seus Lucros Recorrentes Livres de Gestão de Ativos (FRE) e está ativamente buscando fusões e aquisições nos setores de hipotecas e gestão de ativos. A Rithm também está visando retornos de dois dígitos médios em novos fundos.
Comentários da diretoria
O CEO Michael Nierenberg enfatizou o foco da empresa no desempenho, afirmando: "O desempenho é o que importa primeiro e nunca sacrificaremos o desempenho em favor do crescimento de nossa plataforma." Ele também destacou a forte proposta de valor da empresa, observando: "Nossa proposta de valor é resultados em primeiro lugar, os profissionais de investimento são os melhores da categoria."
Riscos e desafios
- A volatilidade nas taxas de juros pode impactar os volumes de serviços e originação de hipotecas.
- O aumento da concorrência no mercado de originação de hipotecas pode pressionar as margens.
- Potenciais reformas nas empresas patrocinadas pelo governo (GSEs) poderiam alterar a dinâmica do mercado.
- Altos spreads de rendimento e incerteza econômica podem afetar o sentimento dos investidores e os fluxos de capital.
- Riscos de execução associados a lançamentos de novos fundos e iniciativas estratégicas.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre potenciais oportunidades de subserviço após a fusão Cooper-Rocket e os esforços de captação de recursos da empresa em vários fundos. A administração reiterou seu compromisso de desbloquear o valor para os acionistas e observou um aumento nas compras de primavera nos volumes residenciais.
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