A Hypoport SE (HPQ), uma provedora alemã de serviços financeiros, discutiu seu desempenho no terceiro trimestre e perspectivas futuras em uma recente teleconferência de resultados. O CEO Ronald Slabke destacou um aumento de 23% no volume total de transações na plataforma Europace e um desempenho financeiro estável, apesar dos desafios no setor de hipotecas privadas e um mercado imobiliário alemão sob pressão.
A empresa relatou um modesto aumento de receita e um crescimento significativo de lucratividade, particularmente em seguros ocupacionais e no setor bancário cooperativo, e espera uma recuperação do mercado hipotecário com volumes de transações atingindo entre 75 bilhões e 100 bilhões de euros nos próximos anos.
Principais Destaques
- A Hypoport relatou um aumento de 23% no volume total de transações na Europace.
- O mercado imobiliário alemão está sob pressão com uma taxa de propriedade de imóveis de 44%, alta demanda por propriedades de aluguel e aumento dos preços de imóveis em cerca de 5% nas áreas metropolitanas.
- A empresa prevê uma recuperação do mercado hipotecário até 2027, com um potencial aumento nas compras de imóveis.
- Os investimentos em eficiência energética estão atrasados, com uma necessidade urgente de 80 bilhões de euros trimestrais para atingir as metas de neutralidade de carbono da Alemanha em 2045.
- Espera-se que as participações de mercado dos corretores dobrem, e a receita aumentou 36%, com crescimento do lucro bruto de 18%.
- O negócio BanFi da Hypoport mostrou crescimento significativo de lucratividade, especialmente através de uma joint venture no setor bancário cooperativo.
Perspectivas da Empresa
- A Hypoport projeta uma recuperação contínua no mercado hipotecário, com transações futuras estimadas entre 75 bilhões e 100 bilhões de euros.
- A empresa mantém uma previsão de 10 bilhões a 20 bilhões de euros em EBIT para 2023, com otimismo para maior crescimento de lucratividade em 2024 e além.
- Espera-se que novas políticas governamentais apoiem investimentos em habitação e eficiência energética.
Destaques Pessimistas
- O mercado de refinanciamento permanece baixo, com uma recuperação não esperada até 2027.
- A plataforma de financiamento para transações imobiliárias está enfrentando dificuldades, com apenas 0,8 bilhões de euros nos primeiros nove meses.
- O financiamento corporativo enfrenta desafios devido a incertezas governamentais.
- A migração da plataforma de seguros para um sistema centralizado está progredindo lentamente.
Destaques Otimistas
- A Dr. Klein relatou um aumento de 23% nas participações de mercado dos corretores.
- Projeta-se que a lucratividade retorne para cerca de 40%.
- Há um ganho de 15% no volume de transações em empréstimos pessoais.
- O seguro ocupacional mostra promessa com um crescimento de 36% no volume de prêmios anuais na ePension.
Pontos Fracos
- Os investimentos atuais em renovação permanecem estagnados em 1 bilhão de euros por trimestre, muito abaixo dos 80 bilhões de euros necessários para as metas de eficiência energética.
- A nova construção está em um mínimo histórico, contribuindo para a crise habitacional não resolvida na Alemanha.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa discutiu o impacto da mudança anterior na taxa de juros, com uma recuperação esperada quando as hipotecas de 15 anos de 2012 vencerem para refinanciamento.
- Foi enfatizada a necessidade de novas moradias e um ambiente regulatório e fiscal mais favorável para estimular o desenvolvimento habitacional.
- A Hypoport está nos estágios iniciais de penetração de mercado em um mercado de seguros de 250 bilhões de euros, mas alcançou um aumento de migração para 4,7 bilhões de euros.
- A plataforma de seguros industriais está ganhando força com clientes piloto, indicando uma tendência positiva de aceitação.
A Hypoport SE permanece cautelosamente otimista sobre o futuro, com expectativas de uma recuperação do mercado hipotecário e potencial apoio político de um novo governo que poderia estimular a economia e abordar a crise habitacional. O foco da empresa na lucratividade e crescimento em vários segmentos, como seguros ocupacionais e bancário cooperativo, sugere resiliência diante dos desafios econômicos em curso.
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