A Fortuna Mining (Ticker: FM) reportou resultados financeiros e operacionais sólidos em sua teleconferência de resultados do 3º trimestre de 2024, com vendas recordes atingindo 275 milhões$, potencialmente excedendo 1 bilhão$ em vendas anuais. Os lucros da empresa de 50,5 milhões$, ou 0,16$ por ação, superaram as expectativas dos analistas, apoiados por um preço médio realizado do ouro de 2.490$ por onça.
A margem EBITDA ficou em 48%, totalizando 131 milhões$, com um robusto fluxo de caixa livre das operações totalizando 56 milhões$. Os projetos estratégicos de capital e investimentos em exploração da Fortuna Mining, juntamente com um balanço sólido, sinalizam um foco contínuo na maximização do valor para os acionistas.
Principais Destaques
- Os lucros do 3º trimestre de 2024 da Fortuna Mining superaram as expectativas com vendas recordes e uma forte margem EBITDA.
- O preço médio realizado do ouro contribuiu significativamente para a rentabilidade da empresa.
- O desempenho operacional, particularmente nas operações da África Ocidental, foi robusto, com baixos custos de caixa.
- Os projetos de capital e investimentos em exploração estão no caminho certo, com a expansão da plataforma de lixiviação de Lindero e aumento da perfuração nos depósitos de Seguela.
- A empresa planeja atividades de fechamento de mina na mina San Jose, com uma estimativa atualizada de custos de fechamento esperada para o final do 4º trimestre de 2023.
Perspectivas da Empresa
- A Fortuna Mining está programada para exceder 1 bilhão$ em vendas para o ano.
- A empresa mantém uma posição de caixa líquido com uma baixa relação dívida/EBITDA de 0,2x.
- O fechamento progressivo da mina San Jose está programado para iniciar no 1º trimestre de 2025, com custos de fechamento entre 15 milhões$ e 20 milhões$.
Destaques Negativos
- Atrasos na recuperação do IVA em Burkina Faso estão impactando negativamente o fluxo de caixa, com valores acumulados esperados para atingir 40 milhões$ a 50 milhões$ até o final do ano.
- Os custos de fechamento da mina San Jose são previstos para exceder os 90 milhões$ anteriormente acumulados.
Destaques Positivos
- A expansão da plataforma de lixiviação de Lindero está operacional, com CapEx remanescente de 10 milhões$ a 15 milhões$ esperado no 4º trimestre.
- As operações da empresa na África Ocidental, especialmente Yaramoko e Seguela, mostraram forte produção e baixos custos de caixa.
- O orçamento de exploração aumentou para 44 milhões$ para apoiar a perfuração nos depósitos Kingfisher e Sunbird de Seguela.
Pontos Fracos
- Os custos de caixa por onça equivalente de ouro subiram para 1.069$, mas permaneceram dentro da orientação anual.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Discussões estão em andamento sobre a contabilização da renda residual de mineração em San Jose e sua potencial inclusão na orientação de 2025.
- Os gastos com exploração estão principalmente focados no projeto Diamba, com 13 milhões$ alocados para 2024.
- A administração está gerenciando discricionariamente as recompras de ações sob a oferta de emissão normal (NCIB) com base nas oportunidades de mercado.
A teleconferência de resultados do 3º trimestre de 2024 da Fortuna Mining apresentou um quadro de uma empresa que não apenas está enfrentando os desafios da indústria de mineração, mas também capitalizando seus pontos fortes operacionais. Com orçamentos de exploração aumentados e investimentos estratégicos de capital, a empresa está se posicionando para um crescimento sustentável. Apesar de enfrentar ventos contrários como atrasos na cobrança do IVA, a administração da Fortuna Mining permanece comprometida com a excelência operacional e gestão financeira prudente, como refletido em sua abordagem para fechamentos de minas e recompras de ações. Investidores e partes interessadas podem antecipar mais atualizações sobre os planos de fechamento e estratégias financeiras da empresa no próximo trimestre.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Fortuna Mining no 3º trimestre de 2024 é ainda mais respaldado pelos dados do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 38,19% nos últimos doze meses até o 3º trimestre de 2024 está alinhado com as vendas recordes relatadas na teleconferência de resultados. Este crescimento robusto é complementado por um impressionante crescimento do EBITDA de 60,41% no mesmo período, sublinhando a eficiência operacional da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Fortuna Mining está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,49. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento. Além disso, a avaliação da empresa implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que é consistente com os 56 milhões$ de fluxo de caixa livre das operações relatados no 3º trimestre.
A lucratividade da empresa é ainda mais enfatizada por uma Dica do InvestingPro indicando que os analistas preveem que a Fortuna Mining será lucrativa este ano. Isso está alinhado com os fortes lucros do 3º trimestre da empresa e a expectativa de exceder 1 bilhão$ em vendas anuais.
Vale notar que a Fortuna Mining opera com um nível moderado de dívida, como apontado por outra Dica do InvestingPro. Isso se reflete na baixa relação dívida/EBITDA de 0,2x mencionada na teleconferência de resultados, posicionando bem a empresa para crescimento futuro e investimentos de capital.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Fortuna Mining, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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