Na mais recente teleconferência de resultados, a Riley Exploration Permian, Inc. (ticker: REP) reportou um forte terceiro trimestre de 2024, com o CFO Philip Riley e o CEO Bobby Riley enfatizando as significativas conquistas financeiras e operacionais da empresa. O compromisso da empresa com uma gestão financeira prudente ficou evidente ao declarar seu 15º dividendo consecutivo, aumentado em 6% para 0,38 USD por ação, e reduzir sua dívida em 35 milhões USD.
O sucesso operacional da campanha de perfuração de 2024 também foi um destaque, levando a um aumento de 6% na produção líquida e um aumento de 11% na produção equivalente. A Riley Exploration Permian continua priorizando a criação de valor a longo prazo e a excelência operacional, com foco no investimento em infraestrutura e desenvolvimento orgânico, impulsionando um crescimento projetado de 14%-15% na produção de petróleo ano a ano para 2024.
Principais Destaques
- O substancial fluxo de caixa livre da Riley Exploration Permian facilitou um aumento de 6% no dividendo para 0,38 USD por ação.
- A empresa tem consistentemente retornado valor aos acionistas, com 98 milhões USD desde 2021 e uma taxa de crescimento anual de dividendos de 11%.
- A dívida foi reduzida em 35 milhões USD, destacando a disciplina financeira da empresa.
- A produção superou as previsões, com a produção líquida aumentando 6% e a produção equivalente 11%.
- A empresa planeja investir em infraestrutura e fez progressos em um projeto piloto de CO2 e na joint venture RPC Power.
- O fluxo de caixa operacional atingiu 72,1 milhões USD, e o fluxo de caixa livre do ano foi de 99 milhões USD.
- Espera-se um aumento de 14%-15% na produção de petróleo ano a ano para 2024, principalmente do desenvolvimento orgânico.
- A orientação de despesas de capital para o quarto trimestre foi reduzida.
- O valor contábil do patrimônio líquido dos acionistas ficou em 507 milhões USD, ou 24 USD por ação, com 21,5 milhões de ações em circulação.
- Os dividendos no terceiro trimestre representaram 22% do fluxo de caixa livre.
- A Power JV está avançando com fases para operações internas e vendas ERCOT.
- Um projeto de compressão de gás em Red Lake está em andamento para aumentar a confiabilidade operacional e a eficiência da produção.
- Eficiências operacionais como perfuração em pad e zipper fracs continuam a gerar resultados positivos.
Perspectivas da Empresa
- A Riley Exploration Permian antecipa um crescimento de 14%-15% na produção de petróleo para o ano completo de 2024 em comparação com 2023.
- A empresa espera um aumento de 14%-19% na taxa de saída do quarto trimestre.
- 85% do crescimento projetado se deve ao desenvolvimento orgânico, com os 15% restantes de uma aquisição.
- Projeta-se que o CapEx do quarto trimestre diminua 12%-20% ano a ano.
- A orientação futura para 2025 está focada em sustentar o crescimento em meio à volatilidade de preços.
Destaques Negativos
- A descontinuação do programa piloto de CO2 não deve impactar significativamente as despesas operacionais.
Destaques Positivos
- Espera-se que a iniciativa de energia da empresa reduza o tempo de inatividade operacional e melhore a confiabilidade.
- Prevê-se que os custos futuros de workover sejam reduzidos graças à iniciativa de energia.
Pontos Fracos
- As economias imediatas de energia da nova iniciativa podem ser limitadas.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Noel Parks questionou o impacto do aumento dos preços do gás natural nos projetos de energia, com a resposta indicando benefícios de receber gás em espécie a um preço com desconto.
- Espera-se que a dinâmica do mercado favoreça as estratégias da empresa apesar de potenciais flutuações de preços.
- O acordo comercial da joint venture RPC deve operar com preços de mercado, beneficiando-se da correlação histórica entre os preços do gás e da energia.
O forte desempenho da Riley Exploration Permian no terceiro trimestre reflete seu foco estratégico na eficiência de produção e disciplina financeira. Com seu contínuo investimento em infraestrutura e melhorias operacionais, a empresa está bem posicionada para manter sua trajetória de crescimento diante das incertezas do mercado.
Insights do InvestingPro
A Riley Exploration Permian, Inc. (REPX) continua demonstrando forte desempenho financeiro, como evidenciado pelos dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 717,31 milhões USD, refletindo sua sólida posição na indústria. Notavelmente, o índice P/L da REPX de 5,92 sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, o que se alinha com a força financeira e o sucesso operacional reportados pela empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a REPX aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, reforçando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, como mencionado na teleconferência de resultados. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 4,55%, torna a REPX uma opção atrativa para investidores focados em renda.
A lucratividade da empresa é sublinhada por sua impressionante margem de lucro operacional de 52,38% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esta alta margem reflete a eficiência operacional e o gerenciamento de custos da Riley Exploration Permian, que foram temas-chave no relatório de resultados.
A ação da REPX mostrou um momentum significativo, com dados do InvestingPro revelando um retorno de 28,62% na última semana e 29,57% nos últimos três meses. Este desempenho se alinha com as perspectivas positivas e projeções de crescimento discutidas na teleconferência de resultados.
Vale notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a REPX, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos para aqueles que buscam tomar decisões informadas com base nos dados financeiros mais recentes e análises de especialistas.
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