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A Columbia Banking System Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) operacional de 0,71 dólares contra uma previsão de 0,65 dólares. Apesar do resultado acima do esperado, a receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das projeções, reportando 487,12 milhões de dólares contra uma expectativa de 489,01 milhões de dólares. As ações tiveram uma queda de 2,15% no horário regular de negociação, mas subiram levemente 0,53% no after-market.
Principais Destaques
- O LPA do 4º trimestre de 2024 da Columbia Banking superou as previsões em 0,06 dólares.
- A receita ficou 1,89 milhão de dólares abaixo das expectativas.
- As ações caíram 2,15% durante o pregão regular, mas se recuperaram 0,53% no after-market.
- A empresa planeja investimentos significativos em soluções digitais para 2025.
- Crescimento de empréstimos impulsionado por empréstimos comerciais, especialmente no sul da Califórnia.
Desempenho da Empresa
A Columbia Banking demonstrou forte desempenho financeiro no 4º trimestre de 2024, com o lucro líquido aumentando 29% em relação ao ano anterior. A empresa reportou um aumento notável no total de empréstimos, particularmente no setor comercial, que cresceu 228 milhões de dólares. No entanto, houve uma diminuição nos empréstimos imobiliários comerciais de 50 milhões de dólares. O foco estratégico do banco em operações bancárias baseadas em relacionamentos e empréstimos disciplinados continua central para suas operações.
Destaques Financeiros
- Receita: 487,12 milhões de dólares, ligeiramente abaixo da previsão
- LPA (Operacional): 0,71 dólares, acima da previsão de 0,65 dólares
- Retorno Operacional sobre o Patrimônio Líquido Tangível Médio: 16%
- Receita Líquida Operacional Pré-Provisão: 229 milhões de dólares
- Total de empréstimos aumentou 178 milhões de dólares no trimestre
Resultados vs. Previsão
O LPA de 0,71 dólares da Columbia Banking superou os 0,65 dólares esperados, marcando uma surpresa positiva de aproximadamente 9,2%. No entanto, a receita ficou cerca de 0,4% abaixo do esperado. Esse desempenho misto reflete a capacidade da empresa de gerenciar custos e impulsionar o lucro apesar de vendas ligeiramente abaixo do esperado.
Reação do Mercado
As ações da Columbia Banking fecharam em queda de 2,15% a 28,77 dólares durante o pregão regular, refletindo preocupações dos investidores com a receita abaixo do esperado. No entanto, as ações ganharam 0,53% no after-market, fechando a 28,30 dólares, à medida que os investidores reagiram à surpresa positiva nos lucros. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas de 17,08 dólares a 32,85 dólares, indicando espaço para recuperação em meio a tendências mais amplas do mercado.
Perspectivas e Orientações
Olhando para frente, a Columbia Banking espera um crescimento total de empréstimos de baixo dígito único em 2025, com empréstimos comerciais projetados para crescer em baixo a médio dígito único. A empresa antecipa pressão sobre sua margem líquida de juros no primeiro trimestre, com potencial recuperação mais tarde no ano. Investimentos em soluções digitais e pagamentos em tempo real estão planejados para 2025, juntamente com a abertura de cinco novas agências.
Comentários da Diretoria
O CEO Clint Stine enfatizou o foco da empresa em otimizar o desempenho financeiro para impulsionar o valor para os acionistas no longo prazo. "Nosso foco continua sendo otimizar nosso desempenho financeiro para impulsionar o valor para os acionistas no longo prazo", afirmou. Tore, um executivo, destacou avanços na plataforma de pagamentos em tempo real, dizendo: "Continuamos a avançar na plataforma de pagamentos em tempo real para a empresa."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas perguntaram sobre estratégias de alocação de capital e a abordagem da empresa em relação a empréstimos hipotecários. Os executivos confirmaram que os empréstimos hipotecários permaneceriam estáveis e discutiram estratégias para reprecificação de depósitos e expectativas de fluxo sazonal de depósitos.
Riscos e Desafios
- Potencial pressão sobre as margens líquidas de juros no início de 2025.
- Concorrência contínua no mercado de empréstimos comerciais.
- Condições econômicas afetando a demanda por empréstimos e inadimplências.
- Custos associados aos investimentos digitais planejados.
- Mudanças regulatórias impactando as operações bancárias.
Transcrição completa - Columbia Banking System Inc (COL) 4º trimestre de 2024:
Lisa, Operadora da Conferência: Bem-vindos à teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024 da Columbia Banking Systems. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Por favor, estejam cientes de que a conferência de hoje está sendo gravada. Neste momento, gostaria de apresentar Jacqueline Bolin, Diretora de Relações com Investidores, para iniciar a conferência.
Por favor, pode começar.
Jacqueline Bolin, Diretora de Relações com Investidores, Columbia Banking Systems: Obrigada, Lisa. Boa tarde a todos. Obrigada por se juntarem a nós enquanto revisamos nossos resultados do 4º trimestre. O comunicado de resultados e a apresentação correspondente estão disponíveis em nosso site columbiabankingsystem.com. Durante a chamada de hoje, faremos declarações prospectivas, que estão sujeitas a riscos e incertezas e destinam-se a ser cobertas pelas disposições de porto seguro das leis federais de valores mobiliários.
Para uma lista de fatores que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente das expectativas, consulte as divulgações contidas em nossos arquivos da SEC. Também faremos referência a medidas financeiras não-GAAP, e eu o encorajo a revisar as reconciliações não-GAAP fornecidas em nossos materiais de resultados. Agora vou passar a palavra para o Presidente e CEO da Columbia, Clint Stine.
Clint Stine, Presidente e CEO, Columbia Banking Systems: Obrigado, Jackie. Boa tarde a todos. Nossos resultados do 4º trimestre encerram um ano de melhoria no desempenho financeiro e organizacional. Nossa base de despesas otimizada, estratégias de precificação ajustadas e investimentos direcionados na franquia demonstram nosso compromisso com o progresso contínuo em direção à recuperação do desempenho de longo prazo no quartil superior. Nossa base de despesas principais normalizada, que Ron discutirá em seus comentários, está 8% abaixo do 4º trimestre de 2023 devido às iniciativas organizacionais realizadas no início de 2024.
Embora nossa margem líquida de juros tenha caído 14 pontos base em relação ao trimestre do ano anterior, ela aumentou 12 pontos base desde seu ponto mais baixo no 1º trimestre. A mudança favorável reflete a melhoria no mix do balanço patrimonial e ações proativas de precificação antes e após as ações de taxa de juros do Fed. Também alinhamos de perto nossas prioridades de crescimento de empréstimos em torno de nossa estratégia de banco de escolha para negócios, que se concentra no crescimento equilibrado de empréstimos baseados em relacionamentos, depósitos e produtos de receita de taxas principais, à medida que permitimos que os saldos transacionais saiam de nosso balanço. Essas ações combinadas resultaram em um aumento de 8% na receita líquida pré-provisão e um aumento de 29% no lucro líquido em uma base operacional no 4º trimestre em relação ao 4º trimestre de 2023. Quero agradecer aos nossos associados por seu trabalho árduo e dedicação durante nosso primeiro ano completo como uma organização combinada.
Suas realizações contribuem para o impulso crescente que sustenta meu entusiasmo pelo futuro. Continuamos buscando maneiras de expandir nossa base de clientes em toda nossa presença de 8 estados no Oeste. Atualmente, temos 5 agências programadas para abrir em 2025, à medida que reimplantamos as economias alcançadas por meio de 4 consolidações líquidas em 2024 e outras reduções de custos compensatórias. Também continuamos trazendo banqueiros talentosos para a organização. Nossos investimentos em tecnologia são contínuos e colocamos a satisfação do cliente no centro dessas iniciativas.
Buscamos inovação para ajudar a aprimorar processos que impulsionam a eficiência operacional, pois à medida que aprimoramos nossa capacidade de ser o banco mais fácil de fazer negócios, isso apoia nossos esforços para ser o banco mais fácil para os clientes fazerem negócios conosco. Os principais investimentos em 2024 incluem a introdução de uma nova plataforma simplificada de banco online para empresas. O setor bancário não é um tamanho único e notamos uma lacuna no uso entre nossos clientes de pequenas empresas e comerciais. Nosso desenvolvimento proativo da nova plataforma destaca nosso foco em tecnologia que melhora a experiência do cliente. Os investimentos planejados para 2025 incluem a expansão de nossas ofertas de pagamentos em tempo real, a introdução de novas soluções digitais e o desenvolvimento adicional de ferramentas de análise de dados para impulsionar a receita de taxas principais sustentável à medida que oferecemos soluções necessárias aos nossos clientes.
Quero aproveitar um momento para abordar os incêndios florestais que devastaram partes de Los Angeles. Nossos corações estão com aqueles afetados pelos incêndios e estamos mantendo toda a comunidade em nossos pensamentos. Temos poucos negócios e associados impactados diretamente pelos danos, mas a resposta de nossas equipes em toda a organização tem sido inspiradora. Estou orgulhoso do voluntariado, contribuições financeiras e empatia geral que testemunhei nas últimas semanas. Somos uma empresa que se preocupa com as comunidades, clientes e associados, e o chamado à ação é um lembrete marcante da forte cultura que nos une.
Estamos satisfeitos com nossas realizações em 2024, mas a lousa foi limpa há 23 dias. Em toda a organização, permanecemos focados em impulsionar o crescimento equilibrado com clientes novos e existentes, à medida que adicionamos valor à nossa franquia por meio do relacionamento bancário. Estou orgulhoso da consistência que relatamos a vocês ao longo do último ano e nossas ações estão focadas em resultados repetíveis de longo prazo. Agora vou passar a palavra para Ron.
Ron, CFO, Columbia Banking Systems: Certo. Obrigado, Clint. Reportamos um LPA do 4º trimestre de 0,68 dólares e um LPA operacional de 0,71 dólares, e nosso retorno operacional sobre o patrimônio líquido tangível médio foi de 16%, enquanto o PPNR operacional foi de 229 milhões de dólares. Por favor, consulte as reconciliações não-GAAP fornecidas no final de nosso comunicado de resultados e apresentação para detalhes relacionados ao nosso cálculo de métricas operacionais. No balanço patrimonial, mantivemos nossos níveis-alvo de caixa com juros de aproximadamente 1,4 bilhão de dólares, enquanto continuamos a reduzir nosso financiamento por atacado. Quanto aos movimentos, o declínio nos títulos AFS foi principalmente impulsionado pelo valor de mercado.
Os empréstimos no total aumentaram 178 milhões de dólares no trimestre. E dentro disso, tivemos empréstimos comerciais de relacionamento mais fortes, com empréstimos comerciais aumentando 228 milhões de dólares ou 9% em uma base anualizada, mais do que compensando o declínio de 50 milhões de dólares nos empréstimos CRE. No lado direito do balanço, os depósitos no total aumentaram 200 milhões de dólares, enquanto os empréstimos diminuíram 550 milhões de dólares. Dentro dos depósitos, vimos a diminuição típica de final de ano em DDA sem juros mais do que compensada por um aumento nos saldos de mercado monetário e a prazo. Trouxemos 500 milhões de dólares em depósitos de corretoras a um custo menor para financiar a redução nos empréstimos, observando que o Fed BTFP foi pago integralmente. O efeito líquido disso foi a redução nos custos de financiamento por atacado de aproximadamente 5% no início do trimestre para 4,5% no final do ano.
Essa mudança no financiamento por atacado combinada com reduções ativas nos custos promocionais de depósitos impulsionou a melhoria em nossa margem líquida de juros. A NIM aumentou 8 pontos base para 3,64% no trimestre.
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