Transcrição da teleconferência de resultados: Heritage Financial no 4º trimestre de 2024 fica abaixo das previsões de lucro por ação

A Heritage Financial Corporation divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, ficando abaixo das expectativas dos analistas em relação ao lucro por ação (LPA) e à receita. A empresa registrou um LPA de 0,34€, abaixo dos 0,45€ previstos, e reportou uma receita de 57,05 milhões €, em comparação com os 59,34 milhões € esperados. Apesar do resultado abaixo do esperado, as ações tiveram um leve aumento de 0,49% nas negociações pré-mercado.

Principais Destaques

• O LPA do 4º trimestre de 2024 da Heritage Financial ficou abaixo das expectativas em 0,34€.

• A receita do trimestre também ficou abaixo das estimativas, totalizando 57,05 milhões €.

• A empresa experimentou um leve aumento no preço das ações apesar de ficar abaixo das previsões.

• A Heritage Financial continua expandindo suas equipes de empréstimos comerciais.

• A empresa mantém uma forte posição de capital com um índice TCE de 9,0%.

Desempenho da Empresa

A Heritage Financial Corporation demonstrou resiliência em seu desempenho geral, apesar de ficar abaixo das previsões de lucros e receita. A empresa viu um aumento notável na receita líquida de juros e uma expansão em sua margem líquida de juros, refletindo uma gestão financeira estratégica. Os saldos de empréstimos cresceram significativamente, marcando um crescimento anualizado de 10%, e o crescimento de empréstimos no ano inteiro atingiu 10,8%.

Destaques Financeiros

• Receita: 57,05 milhões € (abaixo da previsão)

• Lucro por ação: 0,34€ (abaixo da previsão de 0,45€)

• A receita líquida de juros aumentou em 805.000€

• A margem líquida de juros subiu para 3,39% de 3,33%

• Os saldos de empréstimos aumentaram em 123 milhões €

Resultados vs. Previsão

Os resultados do 4º trimestre de 2024 da Heritage Financial mostraram uma diferença significativa tanto no LPA quanto na receita. O LPA de 0,34€ ficou 24% abaixo da previsão de 0,45€, enquanto a receita ficou aproximadamente 2,29 milhões € abaixo das expectativas. Esse resultado contrasta com a tendência histórica da empresa de atingir ou superar as estimativas de lucros.

Reação do Mercado

Apesar do resultado abaixo do esperado, as ações da Heritage Financial experimentaram um aumento de 0,49% nas negociações pré-mercado, fechando em 24,72€. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, com uma alta de 27,58€ e uma baixa de 16,55€, indicando confiança dos investidores nas perspectivas de longo prazo da empresa.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a Heritage Financial projeta uma expansão contínua em sua margem líquida de juros e antecipa adicionar pelo menos uma nova equipe em 2025. A empresa planeja focar no crescimento de depósitos e na lucratividade central, com potenciais recompras moderadas de ações.

Comentários da Diretoria

O CEO Brian MacDonald expressou otimismo sobre as perspectivas de crescimento da empresa, afirmando: "Estamos otimistas de que a combinação de crescimento do balanço patrimonial central e gestão prudente de riscos continuará a beneficiar nossa lucratividade central." Ele enfatizou o crescimento equilibrado entre os segmentos comercial e industrial (C&I) e imobiliário comercial ocupado pelo proprietário (CRE).

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o potencial de maior expansão da margem e a estratégia de reprecificação de depósitos da empresa. Os executivos esclareceram os fatores por trás do crescimento de empréstimos nos segmentos CRE e C&I e abordaram as prioridades de alocação de capital.

Riscos e Desafios

• Potencial para flutuações contínuas nas taxas de juros impactando a margem líquida de juros.

• Pressões competitivas no mercado de empréstimos comerciais.

• Incertezas econômicas afetando a demanda por empréstimos e a qualidade do crédito.

• Desafios operacionais na manutenção das metas de gestão de despesas.

• Mudanças regulatórias que poderiam impactar as operações financeiras.

Transcrição completa - Heritage Financial Corporation (HFWA) 4º trimestre de 2024:

Emily, Coordenadora da Chamada, Heritage Financial: Olá a todos e sejam bem-vindos à teleconferência de resultados do 4º trimestre e final de ano da Heritage Financial. Meu nome é Emily e coordenarei a chamada de hoje. Após a apresentação, vocês terão a oportunidade de fazer perguntas. Agora passo a palavra para Jeff Duell, CEO, para começar. Por favor, pode prosseguir.

Jeff Duell, CEO, Holding Company, Heritage Financial: Obrigado, Emily. Bem-vindos e bom dia a todos que ligaram e aos que podem ouvir mais tarde. Sou Jeff Duell, CEO da Heritage Financial. Comigo estão Brian MacDonald, CEO do Heritage Bank, e Tony Shelfand, Diretor de Crédito. Don Hinson, CFO, não pôde se juntar a nós hoje porque está indisposto. Então pedimos a Jennifer Nino, nossa Diretora de Contabilidade, para participar em seu lugar. Como muitos de vocês sabem, anunciamos a transição de CEO, desculpe, a sucessão em julho de 2024. Esse plano está em andamento há algum tempo, com o objetivo de proporcionar uma transição suave para todos, incluindo funcionários, clientes, acionistas, investidores e as comunidades que atendemos. Continuarei como CEO da holding até 5 de maio de 2025, quando me aposentarei e me tornarei um consultor não executivo do banco. Nessa época, espera-se que Brian MacDonald adicione o cargo de CEO da holding ao seu atual título de CEO do banco. Para isso, gostaria de passar a palavra para Brian.

Brian MacDonald, CEO do Heritage Bank, Futuro CEO da Holding, Heritage Financial: Obrigado, Jeff. Nosso comunicado de resultados do 4º trimestre foi divulgado esta manhã antes da abertura do mercado, e esperamos que vocês tenham tido a oportunidade de revisá-lo antes da chamada. Também publicamos uma apresentação atualizada para investidores do 4º trimestre na seção de Relações com Investidores do nosso site corporativo, que inclui mais detalhes sobre nossos depósitos, carteira de empréstimos, liquidez e qualidade de crédito. Faremos referência a esta apresentação durante a chamada. Por favor, consultem as declarações prospectivas no comunicado à imprensa.

Estamos muito satisfeitos com nossos resultados operacionais do 4º trimestre, incluindo forte crescimento de empréstimos, expansão da margem e os benefícios contínuos de nossos esforços de gestão de despesas. Estamos otimistas de que a combinação de crescimento do balanço patrimonial central e gestão prudente de riscos continuará a beneficiar nossa lucratividade central à medida que avançamos em 2025. Agora passaremos para Jennifer, que levará alguns minutos para cobrir nossos resultados financeiros.

Jennifer Nino, Diretora de Contabilidade, Heritage Financial: Obrigada, Brian. Vou revisar alguns dos principais fatores de nosso desempenho no 4º trimestre. Ao percorrer nossos resultados financeiros, a menos que indicado de outra forma, todas as comparações com períodos anteriores serão com o 3º trimestre de 2024. Começando com o balanço patrimonial. O crescimento de empréstimos foi forte novamente no 4º trimestre, com os saldos de empréstimos aumentando 123.000.000€ no trimestre.

Os rendimentos da carteira de empréstimos foram de 5,53%, o que foi 7 pontos base menor que no 3º trimestre. Isso se deveu principalmente à redução de 100 pontos base na taxa dos fundos federais de setembro a dezembro. Brian McDonald terá uma atualização sobre a produção de empréstimos e rendimentos em alguns minutos. Após um forte crescimento no 3º trimestre, os depósitos ficaram relativamente estáveis no 4º trimestre. O total de depósitos diminuiu 24.000.000€ no trimestre devido a uma redução de 25.000.000€ em CDs intermediados.

Assim como nos últimos trimestres, continuamos a experimentar nosso crescimento mais forte nos saldos de CDs principais, à medida que os clientes continuam buscando os produtos de maior rendimento. Mesmo com o crescimento em CDs de custo mais alto, o custo dos depósitos com juros diminuiu para 1,98% no 4º trimestre, de 2,02% no trimestre anterior. Esperamos continuar vendo reduções trimestrais adicionais no custo dos depósitos, como mostrado pelo fato de que nossa taxa pontual para o custo dos depósitos com juros em 31 de dezembro era de 1,94%. Os saldos de investimentos diminuíram 104.500.000€, parcialmente devido a uma operação de perda executada durante o trimestre. Uma perda antes dos impostos de 3.900.000€ foi reconhecida na venda de 36.000.000€ em títulos.

Essas vendas fazem parte de nosso reposicionamento estratégico do balanço patrimonial e os recursos das vendas são usados para outras iniciativas do balanço, como o financiamento de empréstimos de maior rendimento. Estima-se que a melhoria anualizada da receita antes dos impostos dessa operação de perda será de aproximadamente 1.400.000€, resultando em um período de recuperação de cerca de 3 anos. Além da operação de perda em investimentos, durante o 4º trimestre, executamos uma reestruturação parcial de nossa carteira BOLI. Resgatamos 34.000.000€ em apólices, o que resultou em aproximadamente 2.400.000€ em despesas fiscais adicionais. Redirecionamos 19.000.000€ dos recursos para novas apólices, rendendo aproximadamente 300 pontos base a mais do que as apólices que resgatamos.

Também iniciamos trocas isentas de impostos em aproximadamente 10.000.000€ de apólices BOLI. Além da despesa fiscal relacionada, incorremos em outros custos de transação de aproximadamente 500.000€ no 4º trimestre. Essas ações combinadas gerarão caixa para outras necessidades do balanço patrimonial e melhorarão o rendimento da carteira BOLI remanescente. Passando para a demonstração de resultados. A receita líquida de juros aumentou 805.000€. Essa melhoria em relação ao trimestre anterior se deveu a um aumento na margem líquida de juros.

A margem líquida de juros aumentou para 3,39% no 4º trimestre, de 3,33% no trimestre anterior, devido principalmente a diminuições no custo tanto dos depósitos quanto dos empréstimos. Por favor, consulte a página 27 de nossa apresentação para investidores para mais informações sobre receita líquida de juros e margem líquida de juros. Reconhecemos a provisão para perdas de crédito no valor de 1.200.000€ durante o trimestre. A despesa de provisão se deveu principalmente ao crescimento de empréstimos, já que as baixas líquidas foram muito pequenas no trimestre. Tony terá informações adicionais sobre as métricas de qualidade de crédito em alguns momentos.

As despesas não relacionadas a juros aumentaram 250.000€ em relação ao trimestre anterior, devido principalmente ao momento das despesas de marketing e serviços profissionais, embora ainda estejamos bem abaixo dos níveis do 4º trimestre de 2022. Continuamos a gerenciar rigorosamente os níveis de FTE e outras despesas para manter um índice de despesas gerais menor que o histórico, que foi de 2,20% no 4º trimestre. E finalmente, passando para o capital, todos os nossos índices de capital regulatório permanecem confortavelmente acima dos limites bem capitalizados e nosso índice TCE foi de 9,0%, ligeiramente abaixo dos 9,1% no trimestre anterior. Nossos fortes índices de capital nos permitiram ser ativos em operações de perda em investimentos e em recompras de ações. Durante o 4º trimestre, recompramos 165.000 ações como parte de nosso programa de recompra de ações a um custo total de 4.300.000€. Temos 990.000 ações disponíveis para recompra sob o plano de recompra atual no final do 4º trimestre.

Agora passo a palavra para Tony, que terá uma atualização sobre nossa qualidade de crédito.

Brian MacDonald, CEO do Heritage Bank, Futuro CEO da Holding, Heritage Financial: Obrigado, Jennifer. Tenho o prazer de informar que a qualidade do crédito permanece forte e estável. Os empréstimos em não acumulação totalizaram pouco mais de 4.000.000€ no final do ano, e não temos nenhum OREO. Isso representa 0,08% do total de empréstimos e se compara a 0,09% no final do 3º trimestre e 0,10% no final de 2023. Também observaria que, ajustando para garantias governamentais, os empréstimos em não acumulação seriam de 3.100.000€. No geral, vimos um declínio de 222.000€ durante o trimestre.

A página 18 da apresentação para investidores reflete a estabilidade em nossos empréstimos em não acumulação nos últimos 3 anos. Os empréstimos não

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.