Neoenergia dobra lucro líquido no 2º tri
A Kirby Corporation divulgou seus resultados do 4º trimestre de 2024, revelando lucro por ação (LPA) ajustado de 1,29 dólares, abaixo da previsão dos analistas de 1,37 dólares. A receita da empresa foi de 802,32 milhões de dólares, ligeiramente abaixo dos 803,28 milhões de dólares esperados. Após o anúncio, o preço das ações da Kirby caiu 2,65% nas negociações pré-mercado, fechando em 109,15 dólares, abaixo do fechamento anterior de 112,12 dólares.
Principais Destaques
- O LPA ajustado da Kirby aumentou 24% em relação ao ano anterior, apesar de não atingir as previsões.
- A empresa gerou mais de 151 milhões de dólares em fluxo de caixa livre e reduziu a dívida em 105 milhões de dólares.
- Forte demanda nos mercados de geração de energia e marítimo, mas as pressões inflacionárias persistem.
- O preço das ações caiu 2,65% após o resultado abaixo do esperado.
Desempenho da Empresa
A Kirby Corporation apresentou um desempenho operacional robusto no 4º trimestre de 2024, com um aumento de 24% no LPA ajustado em comparação com o ano anterior. A empresa gerou um fluxo de caixa livre significativo e estrategicamente pagou dívidas enquanto recomprou 33 milhões de dólares em ações. Apesar dessas manobras financeiras positivas, os lucros da Kirby ficaram abaixo das expectativas, refletindo os desafios de gerenciar as pressões inflacionárias e as iniciativas de controle de custos.
Destaques Financeiros
- Receita: 802,32 milhões de dólares, ligeiramente abaixo da previsão de 803,28 milhões de dólares.
- LPA ajustado: 1,29 dólares, abaixo da previsão de 1,37 dólares.
- Fluxo de caixa livre: Mais de 151 milhões de dólares gerados.
- Redução da dívida: 105 milhões de dólares pagos.
- Recompra de ações: 33 milhões de dólares.
Lucros vs. Previsão
O LPA ajustado do 4º trimestre de 2024 da Kirby de 1,29 dólares ficou abaixo da previsão de 1,37 dólares em aproximadamente 5,8%. A receita de 802,32 milhões de dólares também ficou ligeiramente abaixo das expectativas. Esse resultado abaixo do esperado contrasta com a tendência histórica da Kirby de atingir ou superar as previsões, sugerindo possíveis desafios na gestão de custos e nas condições de mercado.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, o preço das ações da Kirby caiu 2,65% para 109,15 dólares nas negociações após o fechamento do mercado. O desempenho das ações está atualmente abaixo da máxima de 52 semanas de 132,21 dólares, mas permanece acima da mínima de 52 semanas de 81,79 dólares. Esse movimento reflete as preocupações dos investidores com o resultado abaixo do esperado e possíveis ventos contrários do mercado.
Perspectivas e Orientações
A Kirby projeta um aumento de 15-25% no lucro por ação para 2025, com as receitas do transporte marítimo interior esperadas para crescer no meio a alto dígito único. As receitas do transporte marítimo costeiro devem ver um crescimento de alto dígito único a baixo dígito duplo. A empresa permanece otimista quanto às melhorias de margem em seu segmento de transporte marítimo interior, prevendo um aumento de 200-300 pontos base.
Comentários da Diretoria
Christian O'Neil, Presidente e COO, observou: "A oferta está tão controlada quanto eu já vi em meus vinte e oito anos", destacando uma forte gestão da cadeia de suprimentos. O CEO David Krzyzpinski enfatizou a necessidade de aumentos de tarifas, afirmando: "Precisamos de um aumento real de tarifas para levar nossos retornos para onde vocês, como acionistas, querem vê-los."
Riscos e Desafios
- Pressões inflacionárias impactando a gestão de custos.
- Potenciais tarifas afetando o transporte marítimo.
- Construção limitada de novas barcaças pode restringir a capacidade futura.
- Mudança na demanda no mercado de petróleo e gás em direção a equipamentos de fraturamento elétrico.
- A saturação do mercado em segmentos-chave pode limitar as oportunidades de crescimento.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas levantaram questões sobre o impacto das tarifas no transporte marítimo e exploraram a dinâmica de preços em meio às pressões inflacionárias. A discussão também abordou o backlog da empresa na geração de energia e a potencial aposentadoria de frotas de barcaças mais antigas, fornecendo insights sobre o posicionamento estratégico da Kirby em um mercado competitivo.
Transcrição completa - Kirby Corp (KEX) 4º trimestre de 2024:
Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos à
Porta-voz não identificado, Kirby Corporation: Teleconferência de resultados do quarto trimestre de dois mil e vinte e quatro da Kirby Corporation. Todos os participantes estarão em modo de apenas escuta. Após a apresentação de hoje, haverá uma oportunidade para fazer perguntas. Para fazer uma pergunta durante a sessão, você precisará pressionar 11 em seu telefone. Você ouvirá então uma mensagem automatizada informando que sua mão está levantada.
Para retirar sua pergunta, pressione 11 novamente. Pedimos que você limite suas perguntas a 1 pergunta e 1 acompanhamento. Por favor, note que este evento está sendo gravado. Gostaria agora de passar a palavra para o Sr. Kurt Nemitz, Vice-Presidente de Relações com Investidores e Tesoureiro da Kirby.
Por favor, prossiga.
Kurt Nemitz, Vice-Presidente de Relações com Investidores e Tesoureiro, Kirby Corporation: Bom dia e obrigado por participarem da teleconferência de resultados do quarto trimestre de dois mil e vinte e quatro da Kirby Corporation. Comigo hoje estão David Krzyzpinski, Diretor Executivo da Kirby, Christian O'Neil, Presidente e Diretor de Operações da Kirby, e Raj Kumar, Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro da Kirby. Uma apresentação em slides para a teleconferência de hoje, bem como o comunicado de resultados, que foi divulgado mais cedo hoje, podem ser encontrados em nosso site. Durante esta teleconferência, podemos nos referir a certas medidas financeiras não-GAAP ou ajustadas. As reconciliações das medidas financeiras não-GAAP com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis estão incluídas em nosso comunicado de imprensa sobre os resultados e também estão disponíveis em nosso site na seção de Relações com Investidores.
Como lembrete, declarações contidas nesta teleconferência com respeito ao futuro são declarações prospectivas. Essas declarações refletem o julgamento razoável da administração com respeito a eventos futuros. Declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas e nossos resultados reais podem diferir materialmente daqueles antecipados como resultado de vários fatores. Uma lista desses fatores de risco pode ser encontrada no último arquivamento do Formulário 10-K da Kirby e em nossos outros arquivamentos feitos na SEC de tempos em tempos. Agora passarei a palavra para David.
David Krzyzpinski, Diretor Executivo, Kirby Corporation: Obrigado, Kurt, e bom dia a todos. Mais cedo hoje, anunciamos lucro por ação GAAP de 0,74 dólares, que incluiu uma cobrança única de 0,74 dólares relacionada a uma baixa contábil não-caixa de estoque em nossos negócios de distribuição, que foi parcialmente compensada por um crédito único por uma mudança na lei tributária da Louisiana de 0,19 dólares. Excluindo esses itens únicos, sobre os quais Raj fornecerá mais detalhes depois, o lucro ajustado para o trimestre foi de 1,29 dólares por ação. Nossos resultados refletiram alguma fraqueza sazonal tanto no transporte marítimo quanto na distribuição e serviços, já que enfrentamos desafios climáticos e de navegação para o marítimo e a típica lentidão sazonal na atividade em distribuição e serviços. Esses ventos contrários foram compensados pela boa execução de nossas equipes em ambos os segmentos durante o trimestre e isso impulsionou um forte desempenho financeiro ano a ano, com o lucro por ação ajustado aumentando 24% em relação ao ano anterior. Também geramos mais de 151 milhões de dólares de fluxo de caixa livre no trimestre, que foi usado para fortalecer ainda mais nosso balanço pagando 105 milhões de dólares em dívidas e para recomprar 33 milhões de dólares em ações.
Terminamos o ano em boa nota e antecipamos um forte crescimento em 2025. No transporte marítimo interior, experimentamos ventos contrários normais devido às más condições operacionais e uma ligeira desaceleração em algumas rotas comerciais durante o trimestre. Do ponto de vista da demanda, a atividade das refinarias diminuiu no início do trimestre. No entanto, a atividade começou a aumentar e a utilização a apertar à medida que saímos do trimestre. No geral, nossas taxas de utilização de barcaças ficaram em média na faixa de 90% para o trimestre.
Os preços no mercado spot ficaram estáveis a ligeiramente em baixa sequencialmente, mas subiram na faixa de alto dígito único em relação ao ano anterior. Mais importante, nossas renovações de contratos a prazo estavam em linha com nossas expectativas, com aumentos de alto dígito único em comparação com um ano atrás. As margens operacionais interiores foram de aproximadamente 20%. No costeiro, os fundamentos do mercado permaneceram estáveis com nossos níveis de utilização de barcaças rodando na faixa de 90% a 95%. Durante o trimestre, a demanda estável dos clientes combinada com a contínua disponibilidade limitada de embarcações de grande capacidade resultou em aumentos de 20% a 25% ano a ano nas renovações de contratos a prazo e taxas médias no mercado spot que aumentaram na faixa de baixo adolescente em relação ao ano anterior.
Os estaleiros planejados impactaram o trimestre, com as receitas costeiras aumentando apenas 6% ano a ano, com uma margem operacional nos baixos adolescentes. Passando para distribuição e serviços, a demanda foi mista em nossos mercados finais, com crescimento em algumas áreas compensado por lentidão ou atrasos em outras. Na Geração de Energia, as receitas totais cresceram 16% sequencialmente e 36% ano a ano. O ritmo de pedidos foi forte, adicionando ao nosso backlog com várias grandes vitórias de projetos de grandes clientes de energia de backup e industriais, já que a necessidade de energia permanece crítica. Em Petróleo e Gás, as receitas caíram 38% ano a ano e 24% sequencialmente, impulsionadas por um negócio de Petróleo e Gás convencional muito fraco.
Isso foi parcialmente compensado por algum crescimento em nosso negócio de fraturamento elétrico. Em nosso mercado comercial e industrial, mesmo que as receitas tenham caído 7% ano a ano, impulsionadas pela fraqueza no serviço e reparo de caminhões rodoviários, o lucro operacional aumentou 28% ano a ano devido ao mix de produtos favorável e às iniciativas contínuas de controle de custos. Em resumo, embora nossos resultados tenham sido desafiados por questões sazonais temporárias, os fundamentos subjacentes do mercado para ambos os segmentos permanecem positivos. Até agora em 2025, vimos a utilidade interior melhorar, o que está ajudando a firmar os preços spot no geral, com as taxas em algumas rotas comerciais começando a subir. No costeiro, a dinâmica de oferta e demanda em toda a indústria parece muito favorável para os anos que virão.
Nossa utilização de barcaças é forte e estamos realizando fortes aumentos de taxas. Em distribuição e serviços, a demanda continua a crescer para geração de energia e está compensando em grande parte a fraqueza na arena tradicional de petróleo e gás. No geral, temos uma perspectiva muito favorável para nosso negócio ao olharmos para o próximo ano. Falarei mais sobre nossas perspectivas mais tarde, mas primeiro passarei a palavra para Raj para discutir os resultados dos segmentos e o balanço.
Porta-voz não identificado, Kirby Corporation: Obrigado, David, e bom dia a todos. No quarto trimestre, as receitas foram de 4,67 bilhões de dólares e o lucro operacional foi de 86 milhões de dólares com uma margem operacional em torno de 18 por cento. Em comparação com o terceiro trimestre, as receitas marítimas totais interiores e costeiras combinadas aumentaram 3% e o lucro operacional aumentou 26%. As receitas marítimas totais diminuíram
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