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A KLA Corporation reportou fortes resultados financeiros para o quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de $8,20 contra uma previsão de $7,75. A receita também excedeu as projeções, atingindo $3,08 bilhões em comparação com os $2,94 bilhões antecipados. Apesar desses resultados positivos, as ações da KLA tiveram uma leve queda de 0,56% no pregão regular e mais 0,31% no after-market, fechando em $735,98.
Principais Destaques
- O LPA e a receita do Q4 2024 da KLA superaram as expectativas do mercado.
- A empresa continua vendo crescimento em tecnologias de semicondutores relacionadas à IA.
- Os preços das ações caíram marginalmente apesar dos fortes resultados.
- O negócio de serviços da KLA alcançou 50 trimestres consecutivos de crescimento.
- Espera-se que os controles de exportação impactem as vendas na China.
Desempenho da Empresa
A KLA Corporation demonstrou um desempenho robusto no Q4 2024, com um aumento de 12% na receita geral ano a ano. A empresa manteve sua vantagem competitiva na indústria de semicondutores, particularmente em tecnologias de controle de processos e embalagens avançadas. O forte posicionamento da KLA em tecnologias relacionadas à IA é um importante impulsionador do crescimento, alinhando-se com as tendências da indústria em direção à computação de alto desempenho.
Destaques Financeiros
- Receita: $3,08 bilhões, aumento de 12% ano a ano
- LPA não-GAAP: $8,20
- LPA GAAP: $6,16
- Margem bruta: 61%
- Margem operacional: 41%
- Fluxo de caixa livre: $757 milhões para o trimestre
Resultados vs. Previsões
A KLA superou as expectativas com seus resultados do Q4 2024. O LPA de $8,20 foi 5,8% maior que os $7,75 previstos. A receita também excedeu as projeções em aproximadamente $140 milhões, marcando uma surpresa positiva significativa para os investidores.
Reação do Mercado
Apesar da superação dos resultados da KLA, as ações tiveram uma pequena queda, fechando em $735,98 no after-market. O movimento das ações pode refletir tendências mais amplas do mercado ou cautela dos investidores devido a fatores geopolíticos que afetam a indústria de semicondutores. As ações da KLA permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, com uma máxima de $896,32 e uma mínima de $595,86.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a KLA projeta uma receita de cerca de $3 bilhões para o Q1 2025, com uma possível variação de $150 milhões. A empresa espera continuar superando o crescimento do mercado de Equipamentos para Fábricas de Wafers, impulsionada pela demanda nos setores de fundição e lógica de ponta. No entanto, a KLA prevê uma queda de 20% nas vendas para a China devido a restrições de exportação.
Comentários da Diretoria
O CEO Rick Wallace enfatizou o papel da IA no crescimento da KLA, afirmando: "A IA é tanto um importante impulsionador quanto um facilitador dos negócios da KLA". Ele também expressou confiança na demanda da empresa, particularmente na tecnologia de ponta, observando: "Nos sentimos muito bem sobre a demanda, especialmente na tecnologia de ponta".
Riscos e Desafios
- Controles de exportação impactando as vendas na China em ~20%
- Potencial volatilidade na demanda por semicondutores
- Interrupções na cadeia de suprimentos afetando a produção
- Pressões competitivas na indústria de semicondutores
- Fatores macroeconômicos influenciando os mercados globais
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre o impacto dos controles de exportação nas operações da KLA na China e a crescente intensidade do controle de processos em nós avançados. A empresa abordou essas preocupações, destacando o papel da IA na impulsão da demanda por semicondutores e as potenciais oportunidades de licenciamento no mercado chinês.
Transcrição completa - KLA Corporation (KLAC) Q2 2025:
Todd, Operador da Conferência: Boa tarde. Meu nome é Todd e serei o operador da conferência hoje. Neste momento, gostaria de dar as boas-vindas a todos à teleconferência e webcast de resultados do quarto trimestre de 2024 da KLA Corporation. As linhas de todos os participantes foram colocadas em modo de apenas escuta para evitar qualquer ruído de fundo. Após os comentários dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas.
Obrigado. Agora passo a palavra para Kevin Kessel, Vice-Presidente de Relações com Investidores e Análise de Mercado. Por favor, prossiga.
Kevin Kessel, Vice-Presidente de Relações com Investidores e Análise de Mercado, KLA Corporation: Bem-vindos à nossa teleconferência para discutir os resultados do trimestre de dezembro e do ano calendário de 2024 e perspectivas. Estou acompanhado de nosso CEO, Rick Wallace, e nosso CFO, Brent Higgins. Discutiremos os resultados de hoje divulgados após o fechamento do mercado e disponíveis em ir.kla.com, juntamente com materiais suplementares. A discussão e métricas de hoje são apresentadas em uma base financeira não-GAAP, a menos que especificado de outra forma.
Todas as referências ao ano completo que fazemos são para anos calendário. Os materiais de resultados contêm a reconciliação detalhada dos resultados GAAP para não-GAAP. O site de RI da KLA também contém eventos futuros para investidores, apresentações, informações de governança corporativa e links para nossos arquivos SEC, incluindo nossos relatórios anuais e trimestrais mais recentes nos Formulários 10-K e 10-Q. Nossos comentários hoje estão sujeitos a riscos e incertezas refletidos na divulgação de fatores de risco em nossos arquivos SEC. Quaisquer declarações prospectivas, incluindo aquelas que
: fazemos na chamada de hoje,
Kevin Kessel, Vice-Presidente de Relações com Investidores e Análise de Mercado, KLA Corporation: também estão sujeitas a esses riscos e a KLA não pode garantir que essas declarações prospectivas se concretizem. Nossos resultados reais podem diferir significativamente daqueles projetados em nossas declarações prospectivas. Rick começará com alguns comentários introdutórios seguidos por Brent com destaques financeiros e nossas perspectivas. Antes de passar a palavra para nosso CEO, Rick Wallace, gostaria de lembrar a todos que nosso Dia do Investidor 2025 será realizado na manhã de 18 de junho em
Rick Wallace, CEO, KLA Corporation: Nova York. Agora
Kevin Kessel, Vice-Presidente de Relações com Investidores e Análise de Mercado, KLA Corporation: passo a palavra para Rick.
Rick Wallace, CEO, KLA Corporation: Obrigado, Kevin. Vou resumir o desempenho geral da KLA para o ano calendário de 2024 e o trimestre de dezembro e cobrir os destaques da empresa e atualizações sobre o cenário da indústria. Para o ano calendário de 2024, a KLA novamente entregou superação relativa de crescimento, forte
Brent Higgins, CFO, KLA Corporation: rentabilidade e retorno saudável aos acionistas. Especificamente,
Rick Wallace, CEO, KLA Corporation: superação, forte rentabilidade e retorno saudável aos acionistas. Especificamente, a receita de 2024 cresceu 12% para um recorde de 10,85 bilhões de dólares e a receita de controle de processos cresceu mais de 12%, o que indica aumento de participação de mercado, enquanto o negócio de serviços cresceu 15% para 2,5 bilhões de dólares no ano. Também para o ano calendário, a KLA manteve margens brutas e operacionais líderes do setor em 61% e 41%, respectivamente. A empresa aumentou o fluxo de caixa livre para 3,4 bilhões de dólares e retornou 2,9 bilhões de dólares em uma combinação de dividendos e recompras de ações. A superação da KLA para o ano foi impulsionada por um retorno ao crescimento na tecnologia de ponta, que inclui maiores investimentos em IA, computação de alto desempenho e momentum contínuo em embalagens avançadas, bem como desempenho sustentável para o negócio de Serviços da KLA.
E voltando ao trimestre de dezembro, os resultados da KLA ficaram acima do ponto médio da faixa de orientação não-GAAP, apesar de navegar pelos impactos nos negócios dos novos controles de exportação do governo dos EUA, que foram lançados no final do trimestre. Especificamente, a receita do trimestre ultrapassou 3 bilhões de dólares pela primeira vez. O LPA diluído GAAP foi de 8,20 dólares, terminando no limite superior da faixa de orientação para o trimestre.
O LPA diluído GAAP foi de 6,16 dólares. O cenário de negócios está se comportando conforme o esperado e estamos encorajados pela forte demanda que estamos experimentando em lógica de ponta com clientes específicos de memória apoiando memória de alta largura de banda e embalagens avançadas. O portfólio diferenciado de soluções da KLA se alinha excepcionalmente bem com a capacitação de nossos clientes para navegar na crescente complexidade, crescentes inícios de projetos e dispositivos semicondutores maiores em um ambiente de demanda crescente por semicondutores. Destaques específicos no trimestre incluem uma combinação de forte crescimento sequencial e ano a ano da receita, demonstrando um ambiente da indústria em melhoria. A KLA está especificamente posicionada para se beneficiar do crescimento acelerado na tecnologia de ponta. Em todos os setores, nossos investimentos em desenvolvimento de tecnologia apoiando IA e HBM, bem como o fortalecimento do ambiente de oferta e demanda, que posiciona a indústria de equipamentos para fábricas de wafers para crescimento no ano calendário de 2025.
A IA continua sendo um catalisador crucial para a KLA. Estamos bem cientes das recentes revelações do DeepSeq e das implicações que isso pressagia para diminuir a demanda por semicondutores avançados em apoio à construção da infraestrutura de IA. Como uma empresa que tem desenvolvido modelos de IA para uso em nossos próprios sistemas de inspeção há muitos anos, nossa própria experiência apoia a teoria de que o aumento da eficiência computacional permite mais adoção de IA em nossas plataformas. A demanda é claramente elástica. No que diz respeito ao ambiente de demanda por semicondutores avançados, não vemos razão para acreditar que o aumento da eficiência computacional em IA terá um impacto no ambiente de demanda avançada no futuro previsível.
A IA é tanto um importante impulsionador quanto um facilitador dos negócios da KLA. Impulsionadores específicos conectados à IA que são positivos para o crescimento da KLA são maior volume e maior valor da demanda por wafers, designs mais complexos, ciclos de produtos acelerados, tamanho de die maior e crescente demanda por embalagens avançadas. Essas tendências demonstram o valor crescente do controle de processos na assistência aos nossos clientes através do gerenciamento de um ambiente de produção dinâmico à medida que os investimentos e a complexidade aumentam. Exemplificando esse momentum para nosso portfólio de embalagens avançadas continuou no trimestre. A crescente demanda por sistemas de chips mais poderosos está impulsionando uma integração de chips heterogêneos mais complexa possibilitada por embalagens avançadas, o que aumenta o valor do controle de processos no pacote do chip.
Isso está alimentando o crescimento para a KLA e nosso amplo portfólio de sistemas. A receita de embalagens avançadas da KLA cresceu para aproximadamente 500 milhões de dólares no ano calendário de 2024 e espera-se que exceda 800 milhões de dólares no ano calendário de 2025, acima de nossa última estimativa de 750 milhões de dólares. O negócio de Serviços sob medida cresceu para 667 milhões de dólares no trimestre de dezembro, um aumento de 4% sequencialmente e 18% ano a ano. Isso faz 50 trimestres consecutivos de crescimento para nosso negócio de serviços em uma base ano a ano. Finalmente, o fluxo de caixa livre trimestral foi de 757 milhões de dólares no ano calendário de 2024 e a margem de fluxo de caixa livre foi de 31% no mesmo período, colocando a KLA entre as principais empresas do S&P 500. O retorno total de capital no trimestre de dezembro foi de 877 milhões de dólares, composto por 650 milhões de dólares em recompras de ações e 227 milhões de dólares em dividendos.
O retorno total de capital nos últimos 12 meses foi de 2,9 bilhões de dólares. A KLA vê retornos de capital consistentes e saudáveis como fundamentais para entregar valor aos acionistas
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