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Investing.com — A Lument Finance Trust (NYSE:LFT) divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, mostrando uma pequena queda em seu lucro por ação (LPA) em comparação com as previsões. A empresa registrou um LPA de US$ 0,08, ficando abaixo dos US$ 0,09 esperados pelos analistas. Apesar disso, a receita foi ligeiramente superior ao previsto, atingindo US$ 9,32 milhões, superando os US$ 9,23 milhões previstos. As ações da empresa sofreram uma pequena queda de 0,75% nas negociações após o fechamento do mercado, fechando em US$ 2,63.
Principais destaques
- O LPA do 1º tri de 2025 da Lument Finance Trust ficou US$ 0,01 abaixo das expectativas.
- A receita superou as previsões, alcançando US$ 9,32 milhões.
- O preço das ações da empresa caiu 0,75% nas negociações após o fechamento.
- Propriedades multifamiliares continuam sendo o ponto forte, compondo 92% do portfólio.
- A empresa mantém-se cautelosamente otimista sobre futuras oportunidades de investimento.
Desempenho da empresa
O desempenho geral da Lument Finance Trust no 1º tri de 2025 foi misto. A empresa reportou uma perda líquida GAAP de US$ 0,03 por ação, mas alcançou lucros distribuíveis de US$ 0,08 por ação. A receita de juros diminuiu para US$ 7,7 milhões, comparado aos US$ 9,4 milhões do trimestre anterior. O portfólio consiste em 61 empréstimos de taxa flutuante com um saldo principal não pago total de aproximadamente US$ 1 bilhão, em grande parte garantido por propriedades multifamiliares.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 9,32 milhões (superando a previsão de US$ 9,23 milhões)
- Lucro por ação: US$ 0,08 (previsão de US$ 0,09)
- Caixa irrestrito total: US$ 64 milhões
- Patrimônio líquido total: US$ 232 milhões
- Valor patrimonial por ação: US$ 3,29 (diminuiu de US$ 3,40 no 4º trimestre de 2024)
Lucros vs. previsão
O LPA do 1º tri de 2025 da Lument Finance Trust de US$ 0,08 ficou abaixo da previsão de US$ 0,09 em aproximadamente 11%. No entanto, a receita superou as expectativas, indicando uma tendência positiva nas capacidades de geração de renda da empresa, apesar da queda no LPA.
Reação do mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da Lument Finance Trust sofreram uma leve queda, caindo 0,75% para US$ 2,63 nas negociações após o fechamento. Esse movimento coloca as ações mais próximas de sua mínima de 52 semanas de US$ 2,22, refletindo um sentimento cauteloso dos investidores em meio aos resultados mistos.
Perspectivas e orientações
A empresa mantém uma perspectiva cautelosamente otimista para 2025, explorando novas opções de financiamento garantido e potencial retorno ao mercado CRE CLO na segunda metade do ano. A Lument Finance Trust também está considerando vias alternativas de financiamento e espera resolver empréstimos problemáticos nos próximos três a seis meses.
Comentários executivos
O CEO Jim Flynn expressou otimismo cauteloso, afirmando: "Estamos atentos ao potencial de volatilidade... mas continuamos cautelosamente otimistas." Ele enfatizou a importância da estabilidade na política monetária para o mercado de financiamento imobiliário comercial. Greg Halbert, Diretor de Gestão de Portfólio, destacou a estratégia proativa da empresa: "Esperamos explorar proativamente todas as estratégias disponíveis para nós."
Riscos e desafios
- Flutuações nas taxas de juros podem impactar o portfólio de empréstimos de taxa flutuante da empresa.
- Potencial volatilidade no mercado imobiliário comercial pode afetar as avaliações de ativos.
- A exposição da empresa a empréstimos com baixo desempenho representa um risco para a estabilidade financeira.
- Incertezas econômicas, incluindo inflação e mudanças no mercado de trabalho, podem impactar o desempenho futuro.
- A necessidade de explorar opções alternativas de financiamento destaca potenciais desafios de liquidez.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o pipeline de originação e oportunidades de mercado. As discussões também se concentraram em alternativas de financiamento aos CLOs tradicionais e desafios com ativos de empréstimos com baixo desempenho. Os executivos abordaram questões específicas dos patrocinadores que afetam empréstimos problemáticos e enfatizaram sua abordagem proativa para gerenciar esses desafios.
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