A Net Capital Inc. (NASDAQ: NCAP) reportou um declínio significativo em seu desempenho financeiro no segundo trimestre do ano fiscal de 2025. A empresa enfrentou uma queda de 92% na receita em comparação com o mesmo período do ano anterior, passando de um lucro líquido para um prejuízo substancial. Apesar desses desafios, a empresa está focando em sua subsidiária de corretagem, que recentemente obteve aprovação regulatória e pode abrir novas fontes de receita.
Principais Destaques
- Receita diminuiu 92% em comparação com o Q2 de 2024.
- Prejuízo líquido de 2,22 milhões de dólares, em contraste com o lucro do ano passado.
- Subsidiária de corretagem recebeu aprovação regulatória.
- Desenvolvimento da funcionalidade de transferência secundária da bolsa ATS.
- Afastamento dos serviços de consultoria não-monetários.
Desempenho da Empresa
O desempenho da Net Capital neste trimestre marca uma queda significativa em comparação com o ano anterior. A empresa reportou receitas de 170.528 dólares, uma diminuição de 92% em relação ao Q2 de 2024. Esse declínio levou a um prejuízo operacional de 2,2 milhões de dólares e um prejuízo líquido de 2,22 milhões de dólares, em comparação com um lucro líquido de 339.616 dólares no ano anterior. O prejuízo por ação foi de 2,34 dólares, abaixo do lucro por ação de 2,52 dólares do ano passado.
Destaques Financeiros
- Receita: 170.528 dólares (queda de 92% em relação ao ano anterior)
- Prejuízo Operacional: 2,2 milhões de dólares (comparado ao lucro de 52.220 dólares no ano passado)
- Prejuízo Líquido: 2,22 milhões de dólares (comparado ao lucro de 339.616 dólares no ano passado)
- Prejuízo por Ação: 2,34 dólares (comparado ao LPA de 2,52 dólares no ano passado)
- Caixa e Equivalentes de Caixa: 1,35 milhões de dólares
- Portfólio de Títulos Patrimoniais: Mais de 25 milhões de dólares em valor líquido de ativos
Perspectivas da Empresa
Olhando para o futuro, a Net Capital está explorando novas fontes de receita através do registro de sua corretora. A empresa também está focando no desenvolvimento da funcionalidade de transferência secundária para sua bolsa ATS, o que poderia potencialmente apoiar maiores esforços de captação de recursos. Essas iniciativas fazem parte de uma estratégia mais ampla para aprimorar as capacidades da plataforma da empresa e expandir sua presença no mercado.
Comentários da Diretoria
O CEO Martin Kaye afirmou: "Acreditamos que ter a Net Capital Securities Inc. como uma corretora registrada pode criar novas oportunidades para expandir a base de receita da empresa." Ele enfatizou a importância de garantir a prontidão de suas novas capacidades antes de um lançamento completo. A CFO Corinne Kreisler expressou entusiasmo sobre as perspectivas futuras para a subsidiária de corretagem.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre as ações em circulação da empresa, que totalizam aproximadamente 1,8 milhão, todas ações ordinárias. As discussões também abordaram a base diversificada de acionistas e as conversas em andamento com potenciais emissores de Reg A.
Riscos e Desafios
- A diminuição substancial na receita e a mudança para um prejuízo líquido podem impactar a confiança dos investidores.
- A transição dos serviços de consultoria não-monetários pode reduzir as fontes de receita imediatas.
- A conformidade regulatória permanece uma consideração crucial à medida que a empresa expande suas operações de corretagem.
- O cenário competitivo no crowdfunding de ações pode apresentar desafios para o posicionamento de mercado.
- Incertezas econômicas e volatilidade do mercado podem afetar as capacidades de captação de recursos da empresa.
Transcrição completa - Netcapital Inc (NCPL) Q2 2025:
Matthew, Operador da Teleconferência: Bom dia a todos e bem-vindos à teleconferência do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da Net Capital, Inc. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Agora tenho o prazer de passar a palavra para sua anfitriã, Corinne Kreisler, CFO da Net Capital Inc. Senhora, a palavra é sua.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Obrigada, Matthew. Bom dia a todos e obrigada por participarem da teleconferência de resultados financeiros do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da Net Capital. Sou Corinne Kreisler, CFO da Net Capital Inc. Começarei revisando nossos resultados financeiros e, em seguida, nosso Diretor Executivo, Martin Kaye, compartilhará suas observações preparadas antes de abrirmos a sessão de perguntas e respostas da nossa teleconferência. Antes de começarmos, gostaria de lembrar a todos sobre a declaração de porto seguro em relação às informações prospectivas.
A discussão da administração pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações se relacionam a eventos futuros ou desempenho financeiro futuro e envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, níveis de atividade, desempenho ou conquistas futuras expressas ou implícitas por essas declarações prospectivas. Quaisquer declarações prospectivas refletem as visões atuais da administração com relação às operações, resultados das operações, estratégia de crescimento, liquidez e eventos futuros. A Net Capital não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente essas declarações prospectivas por qualquer motivo ou de atualizar as razões pelas quais os resultados reais poderiam diferir materialmente daqueles antecipados nessas declarações prospectivas, mesmo se novas informações se tornarem disponíveis no futuro. Dito isso, gostaria agora de passar para nossos resultados financeiros do Q2 do ano fiscal de 2025.
As receitas do Q2 do ano fiscal de 2025 para o período encerrado em 31.10.2024 diminuíram em aproximadamente 1.900.000 dólares ou aproximadamente 92% para 170.528 dólares em comparação com aproximadamente 2.040.000 dólares no Q2 do ano fiscal de 2024. O declínio nas receitas foi atribuído à falta de receita de serviços de consultoria no Q2 de 2025 em comparação com a receita de aproximadamente 1.500.000 dólares por serviços de consultoria para títulos patrimoniais e 62.000 dólares por receita de consultoria no Q2 de 2024. Tenho o prazer de informar que, em 22.11.2024, recebemos aprovação da FINRA para nossa subsidiária de corretagem, que será um foco para a empresa daqui para frente. Reportamos um prejuízo operacional de aproximadamente 2.200.000 dólares para o Q2 do ano fiscal de 2025 em comparação com um lucro operacional de 52.220 dólares para o Q2 do ano fiscal de 2024. Nosso prejuízo líquido para o Q2 do ano fiscal de 2025 foi de aproximadamente 2.220.501 dólares em comparação com um lucro líquido de aproximadamente 339.616 dólares para o mesmo período do ano anterior.
Reportamos um prejuízo por ação de 2,34 dólares para o Q2 encerrado em 31.10.2024 em comparação com um lucro por ação de 2,52 dólares para o mesmo período do ano anterior. Em 31.10.2024, a empresa tinha caixa e equivalentes de caixa
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: de
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: 1.346.739 dólares. Agora passo a palavra para nosso CEO, Martin Kaye.
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Obrigado, Corine. Gostaria também de agradecer a todos por estarem nesta teleconferência hoje e pelo seu interesse e apoio à Net Capital. Como Corine mencionou, durante o trimestre, vimos uma diminuição na receita principalmente devido à mudança do que é principalmente receita de serviços de consultoria não monetários. Então, com nosso foco na subsidiária de corretagem, acreditamos que veremos maior potencial e valor agregado nessa área. E, como tal, não temos buscado contratos de receita baseados em ações.
Recentemente, como Corine mencionou, tivemos o prazer de anunciar que nossa subsidiária integral Net Capital Securities Inc. recebeu aprovação da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira ou FINRA para se tornar uma corretora membro da FINRA. Isso marca uma conquista significativa para a empresa e começa a abrir novas oportunidades para mais fluxos de receita. Acreditamos que ter a Net Capital Securities Inc. como corretora registrada pode criar novas oportunidades para expandir a base de receita da empresa ao hospedar e gerar taxas adicionais de ofertas Reg A e Reg D na plataforma Net Capital.
Isso posiciona a empresa para apoiar captações de recursos maiores e potencialmente expandir a gama de oportunidades de investimento disponíveis para sua base de investidores. Nossa licença de corretora nos permite conduzir colocações privadas de títulos e negócios de referência, apoiar empresas na captação de capital próprio, como mencionei sob a Regulação A e Regulação D, fazer parcerias com outras corretoras para sindicalizar negócios, cobrar taxas sobre o capital levantado sob Reg A e Reg D, bem como entrar em acordos de compartilhamento de taxas com outras corretoras. Obrigado pelo seu contínuo interesse e apoio à Net Capital e esperamos mantê-los informados sobre nosso progresso. Operador, estamos prontos para perguntas.
Matthew, Operador da Teleconferência: Certamente. Neste momento, realizaremos uma sessão de perguntas e respostas. Obrigado. Sua primeira
Investidor: Quem é? Com quem estou falando?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Você tem Martin Kaye, o CEO, e Corinne Kreisler, nossa CFO.
Investidor: Ok. Ei, Martin, sou um investidor e também trabalho com muitas startups e analisamos crowdfunding e afins. Mas estou mais curioso para saber qual é a sua estrutura de capital? Sei que online diz que você tem um número limitado de ações, mas vocês negociam volumes loucos com base no que têm. Você pode fornecer uma atualização sobre como é essa estrutura?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: São todas ações ordinárias. Quer dizer, não há nada realmente complexo nisso. Nós negociamos na NASDAQ e temos uma base de acionistas bastante diversificada e não é incomum que sejam negociados grandes volumes periodicamente.
Investidor: Quantas ações estão em circulação agora?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Acho que vou passar para Corine, mas acho que são aproximadamente 1.800.000 ações em circulação.
Investidor: Ok. E então você tem um número de warrants ou algo assim, quais são os warrants mais baratos que estão por aí e quantos existem?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Não sei, Corine, se você tem isso à sua frente.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Não tenho isso à minha frente.
Investidor: Ok. E qual é o seu valor líquido de ativos agora? Sei que você tem vários investimentos em outras empresas. Qual você diria que é seu valor líquido de ativos?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Bem, se você está falando sobre o portfólio de títulos patrimoniais e falamos sobre o negócio em que estávamos de receber participações em troca de serviços de consultoria, esse portfólio de posições patrimoniais é, acredito que no balanço que acabamos de divulgar, um pouco mais de 25.000.000 dólares de valor líquido de ativos nessas posições patrimoniais.
Investidor: E qual é a sua posição de caixa e contas a pagar ou passivos?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Novamente, caixa e equivalentes de caixa no final do trimestre, um pouco mais de 1.300.000 dólares
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: E teremos que passar para o próximo questionador depois disso. Obrigada.
Matthew, Operador da Teleconferência: Obrigado. Sua próxima pergunta vem de Chris Sakai da Singular Research. Sua linha está aberta.
Chris Sakai, Analista, Singular Research
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.